ZigZag ottimizza l’orderbook DEX di Ethereum per costi di gas più bassi

Le commissioni di gas sono state una spina nel fianco di Ethereum sin dai primi giorni di adozione della DeFi. Per i trader abituati alla velocità e alla struttura dei costi degli exchange centralizzati, l’idea di pagare da 5 a 50 dollari per ogni scambio su un exchange decentralizzato è sempre sembrata assurda. ZigZag è emerso come uno dei tentativi più interessanti di risolvere questo problema, costruendo un DEX in stile orderbook basato sulla tecnologia dei rollup a conoscenza zero. L’approccio del protocollo alla riduzione dei costi di gas, mantenendo l’esperienza di trading di un exchange centralizzato, lo ha reso un caso studio su come l’infrastruttura Layer 2 possa rimodellare il trading decentralizzato. Ciò che rende il modello di ZigZag degno di essere esaminato non sono solo i risparmi sui costi: sono le scelte architettoniche che ci stanno dietro. Ripensando a come funzionano gli orderbook su Ethereum, ZigZag ha spinto la conversazione in avanti su come potrebbe apparire un DEX a basso consumo di gas. I risultati, sia in termini di esperienza utente che di costi di transazione, raccontano una storia avvincente su dove si sta dirigendo il trading decentralizzato nel 2026 e oltre.

L’evoluzione di ZigZag e il panorama DEX di Ethereum

ZigZag è stato lanciato in un periodo in cui la crisi del gas di Ethereum spingeva gli utenti verso catene Layer 1 alternative. Mentre protocolli come Uniswap e SushiSwap dominavano il volume DEX attraverso i market maker automatici, un segmento crescente di trader desiderava qualcosa di più vicino all’esperienza dell’orderbook che conoscevano da Binance o Coinbase. ZigZag ha scommesso su un modello completamente diverso, scegliendo di costruire un exchange con orderbook limitato su zkSync, una delle reti ZK-rollup più promettenti di Ethereum.

Il tempismo era importante. Entro il 2024, la tecnologia ZK-rollup si era maturata a sufficienza per supportare applicazioni complesse, e ZigZag è stato tra i primi protocolli a dimostrare che un DEX con orderbook potesse funzionare su Layer 2 senza sacrificare la decentralizzazione. L’evoluzione del protocollo da allora riflette spostamenti più ampi nell’ecosistema di Ethereum verso una scalabilità centrata sui rollup.

Sfide degli orderbook tradizionali on-chain

Eseguire un orderbook direttamente sul layer base di Ethereum è, per dirla in modo chiaro, finanziariamente doloroso. Ogni ordine di acquisto, cancellazione e modifica richiede una transazione separata. Un singolo market maker attivo potrebbe inviare centinaia di aggiornamenti di ordine all’ora, e ai prezzi del gas del mainnet, i costi diventano proibitivi quasi immediatamente.

Questo è il motivo per cui i primi tentativi di orderbook on-chain hanno fallito per lo più. Progetti come EtherDelta e IDEX hanno lottato con la latenza e i costi. Il problema fondamentale era che l’ambiente di esecuzione di Ethereum non era progettato per i cambiamenti di stato ad alta frequenza che il trading con orderbook richiede. Ogni aggiornamento di stato compete per lo spazio nel blocco con ogni altra transazione sulla rete, creando un modello economico che punisce il trading attivo.

Colmare il divario tra la velocità degli exchange centralizzati e la sicurezza dei DEX

La tesi centrale di ZigZag è che i trader non dovrebbero dover scegliere tra le prestazioni di un exchange centralizzato e le garanzie di custodia autonoma di uno decentralizzato. Il protocollo raggiunge questo obiettivo spostando le parti computazionalmente costose della gestione dell’orderbook off-chain, mentre ancorando il regolamento finale al modello di sicurezza di Ethereum attraverso le ZK-proof.

Questo approccio ibrido significa che gli utenti mantengono la custodia dei propri fondi in ogni momento. Non c’è deposito in un wallet centralizzato, né assunzione di fiducia sull’onestà di un operatore di exchange. Eppure, l’esperienza di trading si avvicina notevolmente a quella che si otterrebbe su una piattaforma centralizzata: abbinamento degli ordini in meno di un secondo, commissioni minime e la possibilità di piazzare e cancellare ordini limitati senza pagare gas ogni volta.

Innovazioni architettoniche per l’efficienza del gas

La vera storia dietro come ZigZag riduce i costi di gas dell’orderbook DEX di Ethereum risiede nella sua architettura. Piuttosto che trattare la blockchain come un layer di esecuzione in tempo reale, ZigZag la tratta come un layer di regolamento e verifica. Questa distinzione cambia tutto riguardo alla struttura dei costi.

Sfruttare la tecnologia ZK-Rollup per l’elaborazione in batch

I ZK-rollup funzionano raggruppando centinaia o migliaia di transazioni in un singolo batch, generando una prova crittografica che tutte le transazioni all’interno del batch sono valide, e poi pubblicando quella prova sulla mainnet di Ethereum. Il costo di gas per verificare una prova è approssimativamente lo stesso, indipendentemente dal fatto che il batch contenga 10 transazioni o 10.000.

Per ZigZag, questo significa che il costo di gas per singolo trade scende drasticamente man mano che il volume aumenta. Una singola transazione sulla mainnet di Ethereum potrebbe regolare 500 trade simultaneamente. In termini pratici, questo porta il costo di gas per trade a frazioni di centesimo, rispetto a 5-30 dollari per uno swap equivalente su un AMM del mainnet durante i periodi di congestione della rete.

La matematica è semplice. Se pubblicare una prova di batch costa circa 500.000 unità di gas e il batch contiene 1.000 trade, la quota di costo di gas di ciascun trade è solo di 500 unità di gas. A prezzi tipici del gas del 2026, ciò si traduce in ben sotto 0,01 dollari per trade.

Ottimizzare la logica dei contratti intelligenti per un calldataminimo

Oltre al layer di rollup, i contratti intelligenti di ZigZag sono progettati per minimizzare la quantità di dati pubblicati su Ethereum. Il calldata, le informazioni incluse in una transazione inviata alla rete, è uno dei principali fattori di costo per le applicazioni basate su rollup. Ogni byte di calldata costa gas, quindi ridurlo abbassa direttamente le commissioni.

ZigZag utilizza rappresentazioni di trade compresse, codificando i parametri degli ordini nel formato più efficiente possibile in termini di spazio. I tipi di ordine, i livelli di prezzo e gli importi sono raggruppati in sequenze di byte minime. Il protocollo aggrega anche operazioni correlate: piuttosto che pubblicare conferme di riempimento individuali, aggrega più riempimenti in transizioni di stato compatte. Con l’introduzione delle transazioni blob EIP-4844 e il loro continuo affinamento attraverso il 2025 e il 2026, questi costi di calldata sono ulteriormente diminuiti, accumulando i risparmi che l’architettura di ZigZag già offre.

Il meccanismo del motore di abbinamento degli ordini ottimizzato

Comprendere come funziona il motore di abbinamento di ZigZag rivela perché il protocollo può offrire sia velocità che costi ridotti senza compromettere le garanzie di sicurezza.

Abbinamento off-chain con regolamento on-chain

ZigZag opera un motore di abbinamento centralizzato che abbina ordini di acquisto e vendita off-chain. Questo suona controintuitivo per un exchange decentralizzato, ma l’intuizione chiave è che l’abbinamento è solo elaborazione delle informazioni. Non richiede fiducia. Ciò che richiede fiducia è il regolamento: il reale movimento di fondi tra conti.

Quando un maker pubblica un ordine limitato, viene firmato crittograficamente e inviato all’orderbook off-chain di ZigZag. Quando un taker invia un ordine di mercato che attraversa il prezzo del maker, il motore di abbinamento li abbina istantaneamente. Il trade abbinato viene quindi incluso nel prossimo batch di rollup, dove la ZK-proof garantisce che il trade sia stato eseguito correttamente secondo le intenzioni firmate di entrambe le parti.

Se il motore di abbinamento tentasse mai di eseguire un trade che non corrispondeva agli ordini firmati, la ZK-proof fallirebbe. Questo crea un sistema in cui l’operatore non può rubare fondi o eseguire trade non autorizzati, anche se controlla il processo di abbinamento.

Ridurre il sovraccarico computazionale per i fornitori di liquidità

I market maker su ZigZag affrontano una struttura di costi fondamentalmente diversa rispetto agli orderbook del mainnet. Poiché le piazzole e le cancellazioni degli ordini avvengono off-chain, un market maker può aggiornare le proprie quotazioni migliaia di volte al giorno senza incorrere in costi di gas. Pagano commissioni solo quando i loro ordini vengono effettivamente riempiti.

Questo cambia l’economia della fornitura di liquidità su un DEX. Sulla mainnet di Ethereum, il costo di mantenere spread stretti su più coppie di trading porterebbe alla bancarotta la maggior parte dei market maker. Su ZigZag, la stessa attività costa praticamente nulla fino a quando non viene eseguito un trade. Il risultato sono spread più stretti, orderbook più profondi e migliori prezzi per i trader al dettaglio. Diverse aziende di market making professionale che in precedenza operavano esclusivamente su exchange centralizzati hanno iniziato a implementare strategie su ZigZag proprio a causa di questo vantaggio di costo.

Analisi comparativa: ZigZag vs. AMM convenzionali

Le differenze tra il modello di orderbook di ZigZag e gli AMM tradizionali come Uniswap vanno oltre i semplici costi di gas. I due approcci rappresentano filosofie fondamentalmente diverse su come dovrebbe funzionare il trading decentralizzato.

Riduzione dello slippage e efficienza del capitale

Gli AMM si basano su pool di liquidità e curve di legame matematiche per determinare i prezzi. Questo funziona bene per scambi casuali, ma trade più grandi soffrono di uno slippage significativo perché la curva di legame sposta il prezzo contro il trader con ogni unità acquistata. Uno swap da 100.000 dollari su un pool Uniswap moderatamente liquido potrebbe comportare uno slippage dallo 0,5% al 2%, a seconda della profondità del pool.

Il modello di orderbook di ZigZag elimina questo problema per i trade che corrispondono a ordini limitati esistenti. Un trader che acquista 10 ETH a un prezzo quotato ottiene esattamente quel prezzo, senza slippage indotto dalla curva. L’efficienza del capitale è anche drammaticamente migliore: i fornitori di liquidità su un orderbook possono concentrare il loro capitale a livelli di prezzo specifici piuttosto che distribuirlo su un intervallo infinito.

Uniswap V3 e V4 hanno introdotto la liquidità concentrata per affrontare questo divario, ma gestire posizioni concentrate richiede un riequilibrio attivo, che a sua volta costa gas sul mainnet. La gestione degli ordini off-chain di ZigZag evita completamente questo problema.

Benchmark delle commissioni di gas tra soluzioni Layer 2

Confrontare i costi di gas tra le opzioni DEX Layer 2 nel 2026 rivela differenze significative:

• ZigZag su zkSync: circa 0,005-0,02 dollari per trade
• Uniswap su Arbitrum: circa 0,08-0,25 dollari per swap
• Uniswap su Optimism: circa 0,06-0,20 dollari per swap
• Uniswap su zkSync: circa 0,04-0,15 dollari per swap
• Uniswap del mainnet: circa 2-15 dollari per swap

Questi numeri fluttuano con le condizioni di rete, ma il modello è coerente. Il modello di orderbook di ZigZag, combinato con il batching ZK-rollup, offre i costi per trade più bassi di qualsiasi DEX di grande rilevanza allineato a Ethereum. Il divario è particolarmente pronunciato per i trader attivi che eseguono dozzine di trade al giorno.

Implicazioni future per l’ecosistema DeFi di Ethereum

Il metodo di ZigZag per costruire un orderbook DEX di Ethereum a basso consumo di gas indica una tendenza più ampia nella DeFi: la blockchain invisibile. Man mano che i protocolli spingono più computazione off-chain mentre ancorano la sicurezza a Ethereum, l’esperienza utente somiglia sempre più ad applicazioni di finanza tradizionale. I trader interagiscono con un’interfaccia di orderbook familiare, pagano commissioni trascurabili e mantengono la custodia completa dei propri beni. L’infrastruttura blockchain diventa una tubatura invisibile piuttosto che una fonte costante di attrito.

Questo modello di astrazione sta già influenzando come altri protocolli progettano i loro sistemi. Diversi nuovi progetti DEX hanno adottato architetture di abbinamento off-chain simili, e gli attori istituzionali che entrano nella DeFi nel 2026 si stanno orientando verso modelli di orderbook perché rispecchiano la microstruttura di mercato che queste aziende già comprendono. Le piattaforme di tokenizzazione di asset del mondo reale, che necessitano di mercati secondari efficienti per obbligazioni e azioni tokenizzate, stanno osservando da vicino il modello di ZigZag come un template per come costruire luoghi di trading compliant e a basso costo.

La traiettoria è chiara: man mano che la tecnologia ZK-proof continua a migliorare e la roadmap centrata sui rollup di Ethereum matura, i vantaggi di costo di protocolli come ZigZag si accumuleranno ulteriormente. Per chiunque costruisca o faccia trading nell’ecosistema DeFi di Ethereum, comprendere come i DEX con orderbook raggiungano costi di gas più bassi non è solo accademico. È un’anteprima di come funzionerà eventualmente tutto il trading decentralizzato.