Sự thống trị của Binance Futures gia tăng với mức cao nhất trong 1,5 năm

Theo thống kê mới nhất từ CryptoQuant, hoạt động giao dịch phái sinh của Binance vẫn duy trì ở mức mạnh mẽ. Tỷ lệ hợp đồng tương lai so với giao ngay của sàn giao dịch này cũng vừa tăng lên khoảng 6, mức cao nhất trong khoảng một năm rưỡi.

Tỷ lệ Hợp đồng Tương lai/Giao ngay của Binance đạt mức cao nhất trong 1,5 năm

“Điều này phản ánh sự tăng trưởng cấu trúc trong giao dịch phái sinh, với khối lượng hợp đồng tương lai mở rộng đáng kể trong khi khối lượng giao ngay vẫn chủ yếu ổn định.” – Bởi @JA_Maartun pic.twitter.com/WX6Lqk90UG

— CryptoQuant.com (@cryptoquant_com) 12 tháng 3, 2026

Tỷ lệ này là một đánh giá về khối lượng giao dịch của các hợp đồng phái sinh so với khối lượng giao dịch giao ngay truyền thống. Sự gia tăng của tỷ lệ này cho thấy các nhà giao dịch có xu hướng tham gia vào các hợp đồng phái sinh hơn là mua tài sản trực tiếp.

Giao dịch hợp đồng tương lai cung cấp cơ hội để mở các hợp đồng mua hoặc bán đối với các tài sản như Bitcoin hoặc Ethereum mà không cần sở hữu các token cơ sở. Đòn bẩy cũng giúp hệ thống và tăng kích thước vị thế về mặt vốn được sử dụng. Nhờ những lợi ích này, các thị trường phái sinh thường mở rộng với tốc độ nhanh hơn so với các thị trường giao ngay trong thời kỳ biến động cao.

Binance củng cố vị thế trong các thị trường phái sinh toàn cầu

Điều này đã tăng lên với tốc độ cao trong năm qua trên Binance. Theo dữ liệu thị trường, Binance hiện đang nắm giữ khoảng 48,7% khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn toàn cầu. Số lượng này tăng 48% so với năm trước và điều này hỗ trợ sự thống trị của sàn giao dịch trong các thị trường phái sinh.

Tăng trưởng thị trường giao ngay chậm lại khi các nhà giao dịch chuyển sang phái sinh

Khi giao dịch phái sinh gia tăng, giao dịch giao ngay trên Binance đã trải qua mức tăng trưởng chậm hơn tương đối. Sàn giao dịch vẫn đang tận hưởng một thị phần rất lớn trong thị trường giao dịch giao ngay. Tuy nhiên, sự mở rộng trong phân khúc này là nhỏ. Các diễn biến gần đây cho thấy thị phần giao dịch giao ngay của Binance đã cải thiện so với các sàn giao dịch khác. Chỉ tăng khoảng 0,5%, và công ty tiếp tục chiếm khoảng 88 đến 89% tổng khối lượng giao dịch thị trường giao ngay.

Sự ổn định này có nghĩa là nhu cầu giao dịch giao ngay không phải là hoạt động tích cực nhất nhưng không còn đóng góp vào sự tăng trưởng nhanh nhất trong lĩnh vực này nữa. Thay vào đó, các nhà giao dịch đang chuyển sang phái sinh vì chúng linh hoạt hơn. Các nhà đầu tư có thể phòng ngừa, suy đoán về sự thay đổi giá trong ngắn hạn và sử dụng đòn bẩy cho các vị thế.

Cạnh tranh tồn tại nhưng Binance duy trì vị thế lãnh đạo thị trường

Trong khi đó, các sàn giao dịch đối thủ vẫn tồn tại trong thị trường phái sinh nhưng vẫn sẽ ở phía sau Binance về mặt thị phần. Các sàn giao dịch riêng lẻ như OKX và Bybit được ước tính nắm giữ khoảng 15-16% hợp đồng tương lai vĩnh viễn trên mỗi nền tảng. Mặc dù có sự cạnh tranh này, Binance vẫn kiểm soát cơ sở hạ tầng giao dịch phái sinh quốc tế.

Thị trường phái sinh phản ánh sự trưởng thành của ngành công nghiệp tiền điện tử

Sự gia tăng tỷ lệ giữa hợp đồng tương lai và giao ngay cho thấy một xu hướng lớn hơn trong thị trường tiền điện tử. Thị trường đang trưởng thành và các nhà giao dịch chuyên nghiệp. Thêm vào đó, các tổ chức ngày càng sử dụng các thị trường phái sinh để cung cấp cho họ thanh khoản. Điều này được thực hiện nhằm quản lý rủi ro cũng như định vị thành công trong thị trường. Khi xu hướng này chiếm ưu thế, giao dịch phái sinh sẽ trở thành nguồn khối lượng chính trong các sàn giao dịch tiền điện tử hàng đầu.