Nhà đầu tư cá voi chuyển sang quan điểm giảm giá sau khi bán 21 triệu USD Bitcoin và mở các lệnh bán khống khổng lồ gấp 10 lần

Một cá voi nổi bật trên Hyperliquid vừa có động thái quyết đoán khiến thị trường chú ý. Ví 0x94d3 đã bán 255 BTC, trị giá 21,77 triệu USD trong vòng 7 giờ qua. Cá voi này thực hiện các giao dịch bán với giá trung bình 85.378 USD, rút khỏi vị thế spot một cách có hệ thống thay vì xả thị trường một lần. Đợt bán này không phải để giảm rủi ro. Thay vào đó, nó đánh dấu bước đầu trong một chiến lược giảm giá rộng hơn. Ngay sau khi hoàn tất bán ra, cá voi chuyển hướng và đặt vị thế ngắn với tư duy thận trọng nhưng quyết liệt. Thứ tự hành động này thường phản ánh kế hoạch hơn là phản ứng. Cá voi rõ ràng chuẩn bị để tận dụng các dấu hiệu yếu đi dự kiến.

Cá voi mở vị thế short đòn bẩy cao trên Bitcoin và Ethereum

Sau khi thoát vị thế spot BTC, ví này mở các vị thế short với đòn bẩy 10× trên cả Bitcoin và Ethereum. Cá voi short 876,27 BTC, tạo ra mức tiếp xúc danh nghĩa khoảng 76,3 triệu USD, với giá vào gần 87.046 USD. Đồng thời, ví mở short 372,78 ETH, trị giá khoảng 1,1 triệu USD, với giá vào khoảng 2.917 USD. Cấu trúc short đa tài sản này củng cố quan điểm giảm giá tổng thể trên các tài sản crypto lớn, thay vì chỉ là cược riêng BTC. Đòn bẩy cao vừa tăng mức độ tin tưởng vừa tăng rủi ro. Short 10× gần như không cho phép sai sót, thể hiện sự tự tin mạnh mẽ vào đà giảm tiếp diễn.

Điều kiện thị trường phù hợp với kịch bản giảm giá

Bitcoin hiện giao dịch quanh mức 85.450 USD, giảm khoảng 3% trong 48 giờ qua, trong khi Ethereum quanh 2.827 USD, giảm 5%. Đà yếu này xuất hiện sau khi đà phục hồi ngắn hạn hậu FOMC, từng đẩy BTC lên vùng 90.000 USD, dần hạ nhiệt. Khi động lực giảm, áp lực bán quay lại. Thời điểm vào lệnh của cá voi cho thấy nhận định về điều kiện quá mua và hỗ trợ cầu yếu đi. Việc vào short sau khi phân phối cho phép cá voi hưởng lợi từ đợt điều chỉnh tiếp theo thay vì đuổi theo đà giảm quá sớm. Hành vi này thường đi trước các giai đoạn biến động tăng cao.

Mức thanh lý gia tăng rủi ro toàn thị trường Bitcoin

Quy mô short BTC mang tính hệ thống. Với hơn 76 triệu USD tiếp xúc danh nghĩa, các mức thanh lý trở nên quan trọng. Ước tính áp lực thanh lý có thể xuất hiện dưới vùng 81.000 USD, nơi biến động bất lợi có thể buộc đóng vị thế nhanh chóng. Nếu giá bật tăng mạnh, mua bắt buộc có thể thúc đẩy đà tăng. Ngược lại, đà giảm tiếp tục củng cố vị thế cá voi và tạo áp lực lên các long đòn bẩy trên thị trường. Vị thế đòn bẩy lớn hiếm khi tồn tại riêng lẻ. Chúng ảnh hưởng tới lãi suất funding, tâm lý thị trường và hành vi giá ngắn hạn.

Hoạt động của cá voi báo hiệu thay đổi tâm lý rộng hơn

Giao dịch này không chỉ phản ánh cơ hội. Nó còn cho thấy sự thay đổi tiềm năng trong tâm lý cá voi, đặc biệt sau đợt tăng mạnh nhiều tuần. Các nhà đầu tư lớn thường giảm rủi ro trước khi nhà đầu tư nhỏ nhận ra đỉnh xu hướng. Bán BTC spot trước khi mở short đòn bẩy thể hiện tính kỷ luật. Cá voi loại bỏ rủi ro hướng giá trước khi tăng đòn bẩy, giảm xung đột nội bộ giữa các vị thế. Thị trường hiện theo dõi sát sao để xem giá xác nhận kịch bản giảm giá này hay sẽ trừng phạt đòn bẩy.