Nhà đầu tư Bitcoin huyền thoại tăng gấp đôi lượng tiền nắm giữ khi các vị thế mua lớn tiếp tục giảm sâu hơn nữa

Dù đang chịu lỗ chưa thực hiện lớn, “cá voi” này vẫn bổ sung thêm 12.406 ETH vào các vị thế mua dài hạn. Quyết định này tăng mức phơi bày khi thị trường vẫn biến động mạnh. Động thái cho thấy sự quyết đoán hơn là thận trọng. Nhà giao dịch chọn cách trung bình giá xuống thay vì giảm rủi ro.

Vị thế hiện tại cho thấy mức phơi bày thị trường khổng lồ

Ví này hiện nắm giữ danh mục cực lớn trên các tài sản crypto chính. Các vị thế hiện tại bao gồm 203.341 ETH, trị giá khoảng 577,5 triệu USD; 1.000 BTC, trị giá gần 87 triệu USD; và 250.000 SOL, trị giá khoảng 30,7 triệu USD. Tổng mức phơi bày gần 695 triệu USD. Mức tập trung cao này vừa phản ánh sự tự tin, vừa tiềm ẩn rủi ro trong môi trường sử dụng đòn bẩy.

Số liệu cho thấy sự đảo chiều mạnh trong hiệu suất. Ví hiện lỗ hơn 70 triệu USD so với đỉnh trước đó. Đầu năm 2025, cùng địa chỉ này từng ghi nhận hơn 120 triệu USD lợi nhuận. Hiện lợi nhuận còn lại dưới 30 triệu USD. Mức giảm nhanh chóng này minh chứng cách đòn bẩy có thể xóa sổ lợi nhuận, ngay cả với các nhà giao dịch giàu kinh nghiệm.

Chuyển từ vị thế bán có lãi sang vị thế mua rủi ro

Nhà giao dịch này nổi tiếng đầu năm nhờ các vị thế bán thành công, mang lại lợi nhuận đáng kể khi thị trường đi xuống. Từ đầu tháng 12, chiến lược đã thay đổi. Ví bắt đầu xây dựng các vị thế mua mạnh tay. Nhà giao dịch liên tục gia tăng khối lượng trong các nhịp giảm, sử dụng đòn bẩy 5x–20x trên Hyperliquid. Sự chuyển hướng này là một cược rủi ro cao vào khả năng đảo chiều tăng giá mạnh.

Dữ liệu cho thấy tỷ lệ ký quỹ hiện khoảng 85%, để lại ít dư địa cho sai lầm. Giá thanh lý đang ở mức nguy hiểm, với ETH được báo cáo có giá thanh lý gần 2.133 USD. Một cú giảm thêm 20–30% có thể kích hoạt đóng vị thế cưỡng bức. Dù dự trữ vốn lớn cung cấp sự bảo vệ tạm thời, đòn bẩy làm rủi ro tăng nhanh hơn mức phơi bày spot.

Hành vi của “cá voi” thường ảnh hưởng tâm lý thị trường. Vị thế mạnh mẽ này gửi tín hiệu rõ ràng về niềm tin lạc quan dài hạn vào ETH, BTC và SOL. Đồng thời, đây cũng là ví dụ cảnh báo: quyết tâm không loại bỏ được rủi ro giảm giá. Thị trường vẫn khó đoán, và ngay cả các nhà giao dịch huyền thoại cũng có thể chịu các khoản lỗ nặng.