Thay đổi chỉ số MSCI có thể khiến MSTR mất 8,8 tỷ đô la

Vào ngày 11 tháng 11, MSCI tuyên bố sẽ loại bỏ Strategy (MSTR) và công ty kho báu Bitcoin Nhật Bản Metaplanet khỏi chỉ số toàn cầu của mình, có hiệu lực từ ngày 1 tháng 12. Quyết định này xuất phát từ phương pháp mới của MSCI phân loại các công ty này là quỹ đầu tư thay vì hoạt động kinh doanh. Lưu lượng tiềm năng từ MSTR có thể đạt 8,8 tỷ đô la nếu các nhà cung cấp chỉ số khác thực hiện các động thái tương tự, cho thấy một sự thay đổi đáng kể trên thị trường. Sự phát triển này có thể ảnh hưởng đến tâm lý của nhà đầu tư và các chiến lược giao dịch tiếp theo.

Lịch sử cho đến nay

Thị trường tiền điện tử rộng lớn hiện đang phải đối mặt với các tín hiệu hỗn hợp, với sự chú ý đặc biệt về MSTR sau thông báo của MSCI. Việc loại bỏ MSTR khỏi các chỉ số có khả năng sẽ gây ra một làn sóng bán tháo, vì công ty đã cảnh báo rằng việc loại trừ có thể dẫn đến khoảng 2,8 tỷ đô la bán cổ phiếu. Đáng chú ý, JPMorgan đã nhấn mạnh rằng tổng lượng dòng chảy có thể đạt 8,8 tỷ đô la nếu các nhà cung cấp chỉ số khác làm theo sự dẫn dắt của MSCI. Ngoài ra, cổ phiếu MSTR đã giảm 2,5% trong giao dịch sau giờ, phản ánh phản ứng của thị trường ngay lập tức đối với tin tức. Việc loại trừ này phù hợp với mối quan ngại liên tục về cách các động thái như vậy ảnh hưởng đến định giá Bitcoin và niềm tin thị trường.

Chiến lược (MSTR) được biết đến với số lượng lớn Bitcoin nắm giữ, hoạt động như một công ty quản lý kho bạc đầu tư nhiều vào tiền điện tử. MSCI’s thẩm quyền bắt nguồn từ vai trò của nó như một nhà cung cấp chỉ số toàn cầu, ảnh hưởng đến các quyết định đầu tư thông qua phương pháp và thành phần chỉ số của nó.

Chúng ta sẽ đi đâu từ đây?

Các nhà giao dịch đang quan sát chặt chẽ cách quyết định của MSCI sẽ ảnh hưởng đến cổ phiếu của MSTR và động lực thị trường Bitcoin nói chung. Khả năng dòng chảy ra ngoài đáng kể làm dấy lên lo ngại về sự biến động và có thể dẫn đến điều chỉnh thêm trong các chiến lược đầu tư. Các nhà phân tích sẽ theo dõi bất kỳ dấu hiệu nào về các hành động tương tự từ các nhà cung cấp chỉ số khác, có thể làm trầm trọng thêm tình hình. Thị trường cũng có thể phản ứng với các phản ứng chiến lược của MSTR đối với những phát triển này, đặc biệt là liên quan đến cổ phần Bitcoin của mình.