CZ đặt câu hỏi về giao dịch AI sau khi DeepSeek vượt trội trong Alpha Arena

Saw this a lot in my feed.

DeepSeek out performing the rest in AI trading. How does this work?

I thought trading strategies work best if you have your own unique strategy that is better than others, AND no one else has it. Otherwise, you are just buying and selling at the same… https://t.co/ExXZeAwx8p

— CZ 🔶 BNB (@cz_binance) October 20, 2025

CZ gần đây đã bình luận về Alpha Arena, một thí nghiệm crypto đang viral và thu hút sự chú ý trong toàn ngành. Nó so sánh sáu mô hình AI hàng đầu trong giao dịch trực tiếp trên Hyperliquid. Tất cả các AI bắt đầu với vốn 10.000 USD. Sau hai ngày, DeepSeek Chat V3.1 dẫn đầu với mức lợi nhuận chưa thực hiện 19,96%. Nó vượt qua các hệ thống tinh vi như Grok và GPT-5. DeepSeek sinh lời nhờ vị thế mua (long) Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH). Sự kiện này là một thử nghiệm thực tế về hiệu suất AI trong giao dịch với sự tham gia của cả con người và máy móc.

Phản ứng của CZ và tranh luận trên thị trường

Changpeng Zhao, hay CZ, nhà sáng lập Binance, đã phản ứng với xu hướng này trên X. Ông bày tỏ thắc mắc về cách các thị trường có thể bị vượt mặt bởi các chiến lược AI tập thể. CZ cũng nhận xét rằng các chiến lược tốt nên đặc biệt và bí mật. Ông cho rằng nếu tất cả mọi người dùng cùng một AI, các giao dịch sẽ bị đồng bộ hóa, điều này có thể giảm lợi nhuận và làm tăng biến động. Tuy nhiên, ông cũng thừa nhận quan điểm ngược lại: khi nhiều người dùng cùng chiến lược, giá có thể bị đẩy theo hướng đó, khiến dự đoán trở nên tự thực hiện. Các nhà giao dịch và phân tích đã chia rẽ rõ rệt trước nhận định của ông.

AI mã nguồn mở vs. Hệ thống đóng

DeepSeek là mã nguồn mở, trong khi các đối thủ như Grok và GPT-5 là hệ thống đóng. Tính mở cho phép cập nhật và tối ưu hóa nhanh hơn từ cộng đồng. Mô hình có thể được tinh chỉnh theo thời gian thực dựa trên hiệu suất do nhà phát triển yêu cầu. Đây có thể là lý do DeepSeek dẫn đầu. Các chuyên gia nhận định hệ thống mở linh hoạt hơn với thị trường crypto biến động. Hệ thống đóng dựa trên logic được huấn luyện trước, dễ đi sau nhịp biến động trực tiếp. Thử nghiệm Alpha Arena cho thấy cách các mô hình mở có thể chiếm ưu thế trong bối cảnh giao dịch năng động.

Giao dịch thông minh đang định hình lại thị trường crypto năm 2025. Các ứng dụng như DeepSeek dựa trên học tăng cường sâu và thông tin thời gian thực để giao dịch. Chúng phân tích thanh khoản, tâm lý và dòng lệnh trong vài giây. Con người không thể theo kịp nhịp độ này. Tự động hóa tăng hiệu quả thị trường nhưng cũng đáng lo ngại. Các nhà phân tích cảnh báo nguy cơ sụp đổ nhanh (flash crash) nếu quá nhiều AI hoạt động đồng thời, đồng bộ hóa tạo ra sóng mua hoặc bán nhanh. Tuy nhiên, các nhà giao dịch tổ chức đang cân nhắc mô hình kết hợp: AI giao dịch, con người giám sát.

Cách Alpha Arena hoạt động

Hyperliquid là sàn hợp đồng vĩnh viễn phi tập trung tổ chức Alpha Arena. Cuộc thi nhằm thử thách hiệu suất thuật toán trong điều kiện minh bạch. Cả hai loại mô hình đều có kết quả kiểm chứng được. Bảng xếp hạng cập nhật hàng ngày, xếp hạng bot theo lợi nhuận và thua lỗ chưa thực hiện. Có AI công khai và độc quyền. Sức hút của DeepSeek xuất phát từ hiệu suất của nó. Giao dịch được nhiều nhà đầu tư theo dõi qua bảng điều khiển công khai. Sự kiện thu hút lưu lượng truy cập cao và đăng ký sàn mới.

Tác động đến hành vi thị trường

Các giao dịch của DeepSeek được cho là đã thúc đẩy khối lượng BTC và ETH trong tuần này. Các nhà giao dịch suy đoán sao chép tín hiệu của nó có thể làm tăng biến động thị trường. Chuyên gia coi đây là hình mẫu tương lai của giao dịch tự động. Khi đủ AI hành xử đồng nhất, giá trở nên dễ dự đoán nhưng biến động hơn. Cơ quan quản lý đang theo dõi các xu hướng này. Nếu sóng do AI tác động làm tăng biến động, giám sát có thể trở nên chặt chẽ hơn.

Tiềm năng tích hợp AI và Crypto

Theo chuyên gia, đây là giai đoạn mới trong tích hợp AI-tài chính. Tính mã nguồn mở của DeepSeek có thể thúc đẩy các ứng dụng AI phi tập trung hơn. Nền tảng như Hyperliquid có thể trở thành “thử nghiệm” cho các agent tự động. Trong tương lai, nhà phát triển có thể tạo AI sẵn sàng giao dịch cho công chúng. Điều này sẽ dân chủ hóa giao dịch định lượng nhưng tăng rủi ro. Nhận xét của CZ phản ánh một nghịch lý: trí tuệ chia sẻ có thể tốt trong ngắn hạn nhưng thất bại khi quá đông. Ranh giới tiếp theo có thể là AI thích ứng, bán riêng tư, liên tục tiến hóa.