Chiến lược “bàn tay kim cương” mang lại lợi nhuận khi “cá voi nội bộ” thu hồi được 88 triệu đô la lợi nhuận chưa thực hiện từ tiền điện tử

Một trong những cú đảo chiều kịch tính nhất của lợi nhuận và thua lỗ chưa thực hiện đã diễn ra với một “cá voi nội bộ” được theo dõi sát sao, nhân vật đã gây chú ý trong cộng đồng tiền số sau khi vượt qua một trong những biến động dữ dội nhất trong vài tháng gần đây. Dữ liệu on-chain do Satoshi Stacker cung cấp cho thấy cá voi này đã đi từ mức lãi chưa thực hiện +19 triệu USD xuống khoản lỗ gây sốc -77 triệu USD, trước khi phục hồi lên +11 triệu USD lợi nhuận chưa thực hiện chỉ trong vòng một tháng.

Theo dữ liệu được trình bày trên HyperDash.info, cá voi này nắm giữ các vị thế mua sử dụng đòn bẩy lớn đối với Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) và Solana (SOL) trong giai đoạn thị trường biến động mạnh. Thay vì thoát lệnh khi thị trường đi xuống, nhà giao dịch này vẫn giữ vị thế và chọn lọc gia tăng giao dịch khi giá tiếp tục giảm.

VolatilityConcentrated with Leverage

Ở thời điểm mức độ phơi nhiễm đạt đỉnh, cá voi này giao dịch gần 745 triệu USD giá trị danh nghĩa, với đòn bẩy dao động từ 3x đến 10x. Điều này khuếch đại cả lợi nhuận lẫn thua lỗ, khiến chỉ một biến động giá nhỏ cũng có thể tạo ra thay đổi hàng triệu USD trong PnL chưa thực hiện.

Vào cuối năm 2025, khi thị trường trở nên biến động hơn, Bitcoin buộc phải giảm xuống dưới mốc 87.000 USD, kéo theo làn sóng thua lỗ chưa thực hiện lan rộng trong các tài khoản sử dụng đòn bẩy. Cá voi nội bộ này đã trải qua đợt sụt giảm mạnh nhưng không bị thanh lý, chứng kiến các khoản lỗ trước ngưỡng thanh lý tăng nhanh trước khi dần ổn định.

Bitcoin Rebound Rewards Diamond Hands

Khi Bitcoin phục hồi lên trên 98.000 USD, PnL chưa thực hiện của cá voi bắt đầu cải thiện. Theo báo cáo, vốn chủ sở hữu của cá voi này ước tính khoảng 379 triệu USD, ngay cả khi trải qua các dao động cực mạnh. Quy mô vốn này đủ lớn để tránh các đợt thanh lý cưỡng bức.

Số liệu gần đây cho thấy tỷ suất lợi nhuận trên vốn đạt khoảng 7,3%, phản ánh việc sử dụng đòn bẩy có kiểm soát, dù quy mô vị thế rất lớn.

Situation Aggravates Market Conditions

Tháng giao dịch bất ổn này trùng với giai đoạn gia tăng bất định kinh tế vĩ mô, bao gồm tín hiệu chính sách từ FOMC, thay đổi trong kỳ vọng lãi suất và các sự kiện địa chính trị. Những yếu tố này góp phần làm giá các tài sản tiền số lớn biến động mạnh, gây áp lực lên các nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy cao.

Cá voi nội bộ này cũng thể hiện niềm tin dài hạn, trái ngược với nhiều nhà đầu tư nhỏ lẻ thường rời bỏ thị trường khi giá giảm sâu. Chiến lược được xây dựng dựa trên sức mạnh vốn, khả năng chịu rủi ro và niềm tin vào sự phục hồi của thị trường, thay vì các kỳ vọng giá ngắn hạn.

Diamond Hands Narrative Gains Momentum

Sự phục hồi của cá voi này tiếp thêm sức nặng cho câu chuyện “diamond hands” vốn quen thuộc trong giới crypto. Các giao dịch nhiều biến động vẫn có thể duy trì, đặc biệt khi được hỗ trợ bởi nguồn vốn mạnh và hệ thống quản trị rủi ro, và đôi khi hiệu quả hơn so với việc phản ứng cảm tính trước xu hướng thị trường.

Dù chiến lược của cá voi đã thành công, câu chuyện này cũng cho thấy rõ rủi ro của giao dịch sử dụng đòn bẩy. Từ cú rơi -77 triệu USD lỗ chưa thực hiện đến mức phục hồi +11 triệu USD, cá voi nội bộ này đã trải qua cả mặt trái lẫn mặt tích cực của giao dịch tiền số với niềm tin cao độ. Trong bối cảnh thị trường vẫn liên tục biến động, trường hợp này trở thành một lời nhắc nhở rõ ràng rằng niềm tin, khi đi cùng sức mạnh vốn, có thể là yếu tố then chốt để thành công trong những giai đoạn hỗn loạn nhất của thị trường crypto.