Các stablecoin sinh lãi đang thách thức hệ thống ngân hàng Hoa Kỳ

CEO Bank of America Brian Moynihan cảnh báo rằng các stablecoin trả lãi có thể khiến lượng tiền khổng lồ rời khỏi hệ thống ngân hàng Mỹ. Ông cho rằng con số này có thể lên tới 6.000 tỷ USD nếu người dùng chuyển sang các tài sản số này.

Cảnh báo được đưa ra trong bối cảnh stablecoin bắt đầu cung cấp điều mà các ngân hàng hiếm khi làm được: lãi suất cao đi kèm khả năng tiếp cận nhanh.

Vì sao stablecoin đang thu hút sự chú ý

Stablecoin là các đồng tiền số được neo theo giá trị của USD. Một số nền tảng hiện trả lãi cho stablecoin, với mức lợi suất thường đạt 5% hoặc cao hơn.

Trong khi đó, phần lớn tài khoản tiết kiệm mang lại mức lãi thấp hơn nhiều, thậm chí nhiều nơi vẫn dưới 1%. Với người dùng phổ thông, lựa chọn trở nên rõ ràng. Họ có thể kiếm được nhiều hơn mà vẫn giữ quyền truy cập đầy đủ vào tiền của mình.

Stablecoin cũng cho phép chuyển tiền tức thì và gửi tiền bất cứ lúc nào. Người dùng không cần chờ giờ làm việc của ngân hàng hay các bước phê duyệt.

Tác động tiêu cực tiềm tàng với ngân hàng truyền thống

Ngân hàng phụ thuộc vào tiền gửi để cho vay. Họ sử dụng tiền tiết kiệm của khách hàng để tài trợ cho các khoản vay, thế chấp và hạn mức tín dụng. Khi tiền gửi giảm, hoạt động cho vay sẽ gặp khó.

Moynihan cho biết làn sóng chuyển sang stablecoin có thể làm suy yếu khả năng cho vay của ngân hàng. Điều này có thể đẩy chi phí vay của doanh nghiệp và hộ gia đình lên cao, kéo theo lãi suất cho vay tăng.

Phản ứng của công chúng: lo ngại hay cạnh tranh?

Nhiều ý kiến trên mạng không đồng tình với cảnh báo này. Trên X, một số người cho rằng các ngân hàng đang lo sợ cạnh tranh chứ không phải rủi ro. Theo họ, ngân hàng đã kiểm soát tiết kiệm và thanh toán suốt nhiều thập kỷ.

Stablecoin hiện cung cấp những công cụ trước đây chỉ ngân hàng mới có. Bao gồm thanh toán nhanh, lợi suất tốt hơn và khả năng tiếp cận toàn cầu. Những người ủng hộ nói rằng sự thay đổi này trao lại quyền kiểm soát cho người dùng.

Tuy vậy, vẫn có những lo ngại. Stablecoin không tuân theo cùng khuôn khổ pháp lý như ngân hàng. Chúng không có bảo hiểm tiền gửi và chịu giám sát nhẹ hơn, tạo ra rủi ro nếu thị trường biến động mạnh.

Quy định sẽ quyết định tương lai của stablecoin

Các nhà lập pháp Mỹ đã bắt đầu tranh luận về luật stablecoin mới. Những quy định này có thể xác định ai được phát hành và cách quản lý dự trữ. Các phiên bản stablecoin trả lãi có thể còn đối mặt với kiểm soát chặt chẽ hơn.

Ngân hàng muốn khung pháp lý nghiêm ngặt, trong khi các công ty crypto tìm kiếm sự linh hoạt. Kết quả sẽ định hình tương lai của tiền kỹ thuật số.

Một dấu hiệu thay đổi rõ ràng

Những phát biểu của Moynihan cho thấy mức độ nghiêm trọng của vấn đề. Stablecoin trả lãi không còn nằm bên lề tài chính, mà đang trực tiếp thách thức hệ thống hiện tại. Cuộc cạnh tranh giành tiền gửi đã bắt đầu, và cách nó kết thúc sẽ ảnh hưởng tới ngân hàng, thị trường crypto và người dùng phổ t