Các nhà đầu tư lớn nắm giữ lượng cổ phiếu trị giá 717 triệu USD trước quyết định lãi suất của Nhật Bản trong bối cảnh biến động thị trường đang hiện hữu

Đã xuất hiện một đợt cá voi on-chain tăng cược lớn trước quyết định lãi suất tại Nhật Bản hôm nay. Hiện có hơn 717 triệu USD vị thế mua mở được giữ trong ví, chủ yếu tập trung vào các crypto hàng đầu. Đây là một dấu hiệu rõ ràng của một quyết định vĩ mô lớn. Mặc dù khoản lỗ nổi của ví đang vào khoảng 54 triệu USD, cá voi này không giảm mức độ tiếp xúc. Ngược lại, ví không giảm quy mô vì sự bất định. Hành động này thể hiện niềm tin vững chắc thay vì một “giấc mơ ngắn hạn”. Rất hiếm khi cá voi chấp nhận lỗ lớn mà không có luận điểm dài hạn. Cách tiếp cận này cho thấy dự đoán biến động, chứ không phải sợ hãi nó.

Phân tích các vị thế mở của cá voi

Đòn bẩy của ví tập trung vào các crypto vốn hóa lớn. Hiện có khoảng 203.000 ETH, 1.000 BTC, và hơn 300.000 SOL, tất cả đều là vị thế mua trên Hyperliquid. Những tài sản này thường nhạy cảm với biến động thanh khoản vĩ mô. Cách phân bổ này là một đầu tư có định hướng vào tài sản rủi ro, sẽ hưởng lợi nếu kết quả chính sách thuận lợi. Thay vì đặt cược vào một token duy nhất, cá voi phân tán danh mục, giúp giảm rủi ro riêng lẻ và giữ lại lợi nhuận từ thị trường chung.

Chính quy mô giao dịch đã tác động trực tiếp đến thị trường. Các lệnh có mức lớn thường ảnh hưởng đến mức funding, di chuyển giao dịch, và tâm lý trader. Tâm điểm thị trường hiện xoay quanh quyết định lãi suất của Ngân hàng Nhật Bản, vốn được nhiều nhà đầu tư dự đoán sẽ tạo biến động trên thị trường toàn cầu. Tỷ lệ cược trên thị trường dự đoán cho thấy khả năng tăng lãi suất là rất cao, và xác nhận ngay lập tức sẽ thay đổi sự thèm rủi ro.

Việc rút khỏi chính sách siêu nới lỏng tại Nhật Bản là một cột mốc lịch sử. Tất cả các thị trường tiền tệ, trái phiếu và cổ phiếu đều phản ứng, và crypto cũng không ngoại lệ. Thời điểm giao dịch của cá voi cho thấy sự trùng hợp có chủ đích với sự kiện này. Việc giữ hoặc tích lũy trước quyết định thể hiện sự tự tin vào phản ứng của thị trường, thay vì lo sợ giá sẽ giảm.

Lỗ không làm giảm niềm tin

Cá voi không rút vị thế mặc dù lỗ chưa thực hiện 54 triệu USD. Điều này hoàn toàn trái ngược với nhà đầu tư bán lẻ, vốn thường rút sớm khi thị trường điều chỉnh. Các nhà chơi lớn quen chịu biến động khi lợi nhuận tiềm năng là bất đối xứng. Điều này được chứng minh qua lịch sử trên chuỗi: ví này đã từng thu hàng chục triệu USD lợi nhuận từ vị thế bán, thể hiện kinh nghiệm và kiên nhẫn. Lỗ không phải là sự cố ngẫu nhiên.

Việc giữ vị thế dù có bất định vĩ mô cho thấy sự sẵn sàng chịu cú sốc định hướng mạnh, thay vì một đà giảm dần. Các trader hiện theo dõi sát phản ứng giá sau quyết định chính sách tại Nhật Bản. Nếu thị trường phản ứng tích cực, lỗ sẽ nhanh chóng được bù đắp, và vị thế có thể đảo chiều sinh lợi. Biến động cũng có thể kích hoạt các chuỗi thanh lý ở các trader nhỏ hơn.

Trong trường hợp thị trường diễn biến ngược với cá voi, rủi ro thanh lý tăng lên. Tuy nhiên, hiện tại mức ký quỹ vẫn còn dư địa để chịu đòn bẩy. Cấu trúc này tạo ra sự căng thẳng, và kết quả của nó chắc chắn sẽ khiến thị trường biến động.