Báo cáo cho rằng các cố vấn của Bank of America có thể khuyến nghị đầu tư tới 4% vào Bitcoin

Ngân hàng Bank of America cập nhật chính sách quản lý tài sản, cho phép cố vấn tài chính đề xuất phân bổ hạn chế vào các sản phẩm liên quan đến Bitcoin. Bắt đầu từ ngày 5/1, các cố vấn có thể gợi ý mức tiếp xúc với tài sản kỹ thuật số từ 1% đến 4% cho khách hàng đủ điều kiện, theo các báo cáo.

Động thái này đánh dấu sự thay đổi rõ rệt so với quan điểm trước đây của ngân hàng. Trước đây, khách hàng có thể tự mua sản phẩm liên quan đến tiền điện tử, nhưng các cố vấn không được phép chủ động đề xuất. Thay đổi áp dụng trên tất cả các nền tảng tư vấn lớn của ngân hàng, mở rộng quyền truy cập chính thức vào Bitcoin trong các danh mục đầu tư truyền thống.

Phạm vi thay đổi và các sản phẩm được phê duyệt

Hướng dẫn mới áp dụng cho hơn 15.000 cố vấn, bao gồm Merrill Lynch, Bank of America Private Bank và Merrill Edge. Sẽ tập trung vào một nhóm hạn chế các quỹ giao dịch hoán đổi (ETF) Bitcoin niêm yết tại Mỹ, thay vì nắm giữ trực tiếp crypto. Các sản phẩm được phê duyệt gồm BlackRock iShares Bitcoin Trust (IBIT), Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC), Bitwise Bitcoin ETF (BITB) và Grayscale Bitcoin Mini Trust (BTC).

Những quỹ này đã giao dịch trên các sàn có quy định và được các nhà đầu tư tổ chức sử dụng rộng rãi. Bằng cách giới hạn khuyến nghị vào các ETF spot, ngân hàng nhằm giảm rủi ro vận hành và lưu ký, đồng thời vẫn cho khách hàng tiếp xúc với biến động giá Bitcoin. Các cố vấn vẫn phải đánh giá tính phù hợp dựa trên hồ sơ tài chính và mức độ chịu rủi ro của từng khách hàng.

Hướng dẫn rủi ro và lý do phân bổ

Lãnh đạo đầu tư của Bank of America nhấn mạnh Bitcoin vẫn là tài sản biến động cao. Chris Hyzy, Giám đốc Đầu tư mảng ngân hàng tư nhân, cho biết mức phân bổ nhỏ có thể phù hợp với nhà đầu tư quan tâm đến các chủ đề đổi mới và chấp nhận biến động giá. Theo hướng dẫn nội bộ, mức thấp của khoảng 1%-4% dành cho danh mục bảo thủ, trong khi mức cao hơn phù hợp với khách hàng có khả năng chịu rủi ro lớn và thời gian đầu tư dài hơn.

Ngân hàng nhấn mạnh rằng tiếp xúc với Bitcoin nên bổ sung, không thay thế, các tài sản cốt lõi như cổ phiếu và trái phiếu. Các cố vấn phải thảo luận về khả năng giảm giá, rủi ro thanh khoản và bất định pháp lý khi trình bày các lựa chọn liên quan Bitcoin. Chính sách không bắt buộc phải tiếp xúc crypto và để quyết định cuối cùng cho khách hàng.

Một phần của xu hướng rộng hơn trong lĩnh vực tổ chức

Động thái của Bank of America giúp ngân hàng gần hơn với các đối thủ như Morgan Stanley và Fidelity Investments, những tổ chức đã phát hành hướng dẫn về phân bổ crypto hạn chế. BlackRock cũng từng mô tả việc tiếp xúc nhỏ với Bitcoin như một công cụ đa dạng hóa danh mục. Quyết định này tạo áp lực lên các tổ chức còn thận trọng tại Mỹ, bao gồm Wells Fargo và Goldman Sachs.

Các chuyên gia ngành cho rằng xu hướng này phản ánh nhu cầu ngày càng tăng của khách hàng hơn là sự thay đổi đột ngột trong khẩu vị rủi ro. Mặc dù mức phân bổ vẫn khiêm tốn, sự thay đổi chính sách cho thấy sự chấp nhận sâu hơn của các tổ chức đối với Bitcoin như một tài sản có thể đầu tư. Hiện tại, Bank of America định vị tiếp xúc crypto là tùy chọn, được kiểm soát chặt chẽ và quản lý rủi ro, thay vì mang tính đầu cơ hay biên.