Aster dẫn đầu thị trường DEX vĩnh viễn với khối lượng giao dịch 24 giờ trị giá 41,78 tỷ đô la

Các sàn giao dịch phái sinh phi tập trung đang chứng kiến sự cạnh tranh gay gắt trở lại, và Aster hiện nổi lên như cái tên dẫn đầu rõ rệt. Theo dữ liệu từ CoinMarketCap, nền tảng này ghi nhận khối lượng giao dịch 24 giờ ấn tượng đạt 41,78 tỷ USD, cao nhất trong tất cả các perpetual DEX. Theo sau là Lighter với 10,13 tỷ USD và Hyperliquid với 9,02 tỷ USD. Tuy nhiên, Hyperliquid vẫn dẫn đầu thị trường về open interest (OI) với 14,68 tỷ USD. Aster cũng đứng đầu bảng về phí giao dịch, thu về 13,44 triệu USD chỉ trong một ngày.

Sự bứt phá về khối lượng và phí giao dịch của Aster

Sự tăng trưởng nhanh chóng của Aster phản ánh mức độ tương tác mạnh mẽ của người dùng và độ sâu thanh khoản ngày càng gia tăng. Với 4,86 tỷ USD open interest, các nhà giao dịch không chỉ hoạt động tích cực mà còn thể hiện niềm tin vào cấu trúc và hiệu suất thị trường của nền tảng. Cơ chế khóa nguồn cung và vị thế dẫn đầu trong mảng DEX giúp Aster thúc đẩy biến động ngắn hạn và duy trì sự quan tâm ổn định từ cộng đồng giao dịch crypto.

Theo các nhà phân tích, lợi thế của Aster đến từ tokenomics mạnh mẽ, hiệu quả sử dụng vốn và chính sách khuyến khích giao dịch cạnh tranh. Cấu trúc này thưởng cho người dùng hoạt động tích cực, đồng thời duy trì chênh lệch giá thấp và thanh toán nhanh – những yếu tố thu hút các nhà giao dịch tần suất cao. Sự kết hợp giữa phí tăng và khối lượng lớn cho thấy Aster không chỉ thu hút dòng tiền đầu cơ mà còn tạo ra doanh thu on-chain thực chất.

Hiệu suất này giúp Aster bỏ xa các đối thủ như edgeX, ApeX, Paradex, Pacifica, GRVT, Jupiter và Reya DEX, những nền tảng còn lại trong top 10.

Lighter và Hyperliquid giữ vững vị thế

Dù Aster dẫn đầu về khối lượng và phí, Lighter vẫn gây chú ý nhờ ra mắt mainnet Layer-2 và các chương trình khuyến khích có mục tiêu, giúp duy trì khối lượng giao dịch hàng ngày hàng chục tỷ USD, dù hoạt động giao dịch đã giảm nhẹ so với đỉnh trước đó.

Trong khi đó, Hyperliquid vẫn là động lực chính về open interest, thu hút dòng vốn lớn và kiên nhẫn hơn. Con số 14,68 tỷ USD OI cho thấy niềm tin mạnh mẽ từ các cá voi và nhà giao dịch tổ chức, những người ưa thích thanh khoản sâu và hệ thống lệnh nâng cao.

Mặc dù các chỉ báo kỹ thuật như MACD và CRSI đang cho tín hiệu thận trọng ngắn hạn, nhiều nhà đầu tư vẫn xem nền tảng công nghệ của Hyperliquid là ứng viên phục hồi tiềm năng. Sàn giao dịch này vẫn thu hút sự chú ý nhờ các tích hợp mới và nâng cấp sắp tới, có thể giúp gia tăng khối lượng giao dịch và thu hẹp khoảng cách với Aster trong thời gian tới.

Cạnh tranh gay gắt giữa các perpetual DEX

Thị trường perpetual DEX đang trở nên ngày càng cạnh tranh. Các nền tảng như edgeX (4,58 tỷ USD), ApeX Protocol (1,31 tỷ USD) và Paradex (1,19 tỷ USD) đang tạo dựng vị thế riêng thông qua quan hệ đối tác hệ sinh thái và chương trình khai thác thanh khoản có thưởng. Trong khi đó, Pacifica, GRVT và Jupiter tập trung vào cải thiện trải nghiệm người dùng và mở rộng truy cập đa chuỗi để thu hút người dùng mới.

Tuy nhiên, khoảng cách giữa Aster và phần còn lại vẫn rất lớn. Khả năng kết hợp giữa khối lượng giao dịch cao, doanh thu mạnh và tỷ lệ giữ chân người dùng tốt giúp Aster có lợi thế đáng kể trong một lĩnh vực đang phát triển nhanh chóng.

Triển vọng cho lĩnh vực Perpetual DEX

Các kỷ lục trong 24 giờ của Aster cho thấy giao dịch phái sinh on-chain đang bước vào giai đoạn tăng trưởng mới. Cạnh tranh hiện nay không chỉ nằm ở khối lượng giao dịch, mà còn ở sức mạnh hệ sinh thái, tiện ích token và tính bền vững dài hạn.

Khi các nhà giao dịch luân chuyển giữa các chương trình khuyến khích và giao thức mới nổi, vị thế thống trị của Aster có thể bị thử thách. Tuy nhiên, hiện tại, Aster vẫn là người dẫn đầu rõ ràng về hoạt động và hiệu suất, đang tái định nghĩa tiêu chuẩn thành công của một sàn phái sinh phi tập trung.