ZigZag ปรับแต่งคำสั่งซื้อขาย DEX บน Ethereum เพื่อลดค่าธรรมเนียมแก๊ส

ค่าธรรมเนียมแก๊สเป็นปัญหาที่คอยกวนใจ Ethereum มาตั้งแต่วันแรกของการนำ DeFi มาใช้ สำหรับเทรดเดอร์ที่คุ้นเคยกับความเร็วและโครงสร้างค่าใช้จ่ายของแพลตฟอร์มซื้อขายแบบรวมศูนย์ แนวคิดในการจ่ายค่าธรรมเนียมระหว่าง $5 ถึง $50 ต่อการแลกเปลี่ยนบนแพลตฟอร์มซื้อขายแบบกระจายศูนย์นั้นรู้สึกไม่สมเหตุสมผลเสมอมา ZigZag ได้กลายเป็นหนึ่งในความพยายามที่น่าสนใจในการแก้ไขปัญหานี้ โดยสร้าง DEX แบบคำสั่งซื้อขายที่ใช้เทคโนโลยี zero-knowledge rollup วิธีการของโปรโตคอลในการลดค่าธรรมเนียมแก๊สในขณะที่ยังคงรักษาประสบการณ์การซื้อขายของแพลตฟอร์มรวมศูนย์นั้นทำให้มันกลายเป็นกรณีศึกษาว่าโครงสร้างพื้นฐาน Layer 2 สามารถเปลี่ยนแปลงการซื้อขายแบบกระจายศูนย์ได้อย่างไร สิ่งที่ทำให้โมเดลของ ZigZag น่าสนใจไม่ใช่เพียงการประหยัดค่าใช้จ่าย แต่เป็นทางเลือกทางสถาปัตยกรรมที่อยู่เบื้องหลังพวกมัน ด้วยการคิดใหม่เกี่ยวกับวิธีการทำงานของคำสั่งซื้อขายบน Ethereum ZigZag ได้ผลักดันการสนทนาเกี่ยวกับ DEX ที่มีประสิทธิภาพในการใช้แก๊สให้ก้าวไปข้างหน้า ผลลัพธ์ทั้งในด้านประสบการณ์ผู้ใช้และค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมเล่าเรื่องราวที่น่าสนใจเกี่ยวกับทิศทางของการซื้อขายแบบกระจายศูนย์ในปี 2026 และต่อๆ ไป

วิวัฒนาการของ ZigZag และภูมิทัศน์ DEX บน Ethereum

ZigZag เปิดตัวในช่วงเวลาที่วิกฤตค่าธรรมเนียมแก๊สของ Ethereum ทำให้ผู้ใช้หันไปหาสายโซ่ Layer 1 ทางเลือก ในขณะที่โปรโตคอลอย่าง Uniswap และ SushiSwap ครองปริมาณการซื้อขาย DEX ผ่านผู้สร้างตลาดอัตโนมัติ กลุ่มเทรดเดอร์ที่เพิ่มขึ้นต้องการสิ่งที่ใกล้เคียงกับประสบการณ์คำสั่งซื้อขายที่พวกเขาคุ้นเคยจาก Binance หรือ Coinbase ZigZag จึงเลือกที่จะสร้างแพลตฟอร์มซื้อขายแบบคำสั่งซื้อขายบน zkSync หนึ่งในเครือข่าย ZK-rollup ที่มีแนวโน้มมากที่สุดของ Ethereum

เวลามีความสำคัญ โดยในปี 2024 เทคโนโลยี ZK-rollup ได้เติบโตพอที่จะรองรับแอปพลิเคชันที่ซับซ้อน และ ZigZag เป็นหนึ่งในโปรโตคอลแรกๆ ที่พิสูจน์ว่า DEX แบบคำสั่งซื้อขายสามารถทำงานบน Layer 2 โดยไม่สูญเสียการกระจายศูนย์ วิวัฒนาการของโปรโตคอลตั้งแต่นั้นมาแสดงให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงที่กว้างขึ้นในระบบนิเวศของ Ethereum ไปสู่การขยายตัวที่เน้นการใช้ rollup

ความท้าทายของคำสั่งซื้อขายแบบ On-Chain แบบดั้งเดิม

การดำเนินการคำสั่งซื้อขายโดยตรงบนเลเยอร์พื้นฐานของ Ethereum นั้นพูดตรงๆ ว่าเป็นเรื่องที่เจ็บปวดทางการเงิน ทุกการวางคำสั่ง การยกเลิก และการปรับเปลี่ยนต้องใช้ธุรกรรมแยกต่างหาก ผู้สร้างตลาดที่ใช้งานอยู่เพียงคนเดียวอาจส่งการปรับปรุงคำสั่งหลายร้อยครั้งต่อชั่วโมง และที่ราคาค่าธรรมเนียมแก๊สใน mainnet ค่าใช้จ่ายจะสูงขึ้นทันที

นี่คือเหตุผลที่ความพยายามในช่วงแรกๆ ในการสร้างคำสั่งซื้อขายแบบ on-chain ส่วนใหญ่ล้มเหลว โครงการอย่าง EtherDelta และ IDEX ประสบปัญหาเรื่องความล่าช้าและค่าใช้จ่าย ปัญหาพื้นฐานคือสภาพแวดล้อมการดำเนินการของ Ethereum ไม่ได้ถูกออกแบบมาสำหรับการเปลี่ยนแปลงสถานะที่มีความถี่สูงซึ่งการซื้อขายแบบคำสั่งซื้อขายต้องการ การอัปเดตสถานะแต่ละครั้งจะแข่งขันเพื่อพื้นที่บล็อกกับธุรกรรมอื่นๆ บนเครือข่าย ทำให้เกิดโมเดลทางเศรษฐกิจที่ลงโทษการซื้อขายที่ใช้งานอยู่

การเชื่อมช่องว่างระหว่างความเร็วของ CEX และความปลอดภัยของ DEX

แนวคิดหลักของ ZigZag คือเทรดเดอร์ไม่ควรต้องเลือกระหว่างประสิทธิภาพของแพลตฟอร์มรวมศูนย์และการรับประกันการดูแลตนเองของแพลตฟอร์มกระจายศูนย์ โปรโตคอลนี้บรรลุเป้าหมายนี้โดยการย้ายส่วนที่ใช้การคำนวณสูงของการจัดการคำสั่งซื้อขายออกจากเชนในขณะที่ยังคงการตั้งถิ่นฐานสุดท้ายไว้ที่โมเดลความปลอดภัยของ Ethereum ผ่าน ZK-proofs

แนวทางแบบไฮบริดนี้หมายความว่าผู้ใช้จะต้องรักษาการดูแลเงินของตนไว้ตลอดเวลา ไม่มีการฝากเงินเข้ากระเป๋าเงินร้อนแบบรวมศูนย์ ไม่มีการสมมติความซื่อสัตย์เกี่ยวกับผู้ดำเนินการแพลตฟอร์ม แต่ประสบการณ์การซื้อขายรู้สึกใกล้เคียงกับสิ่งที่คุณจะได้รับจากแพลตฟอร์มรวมศูนย์: การจับคู่คำสั่งภายในเสี้ยววินาที ค่าธรรมเนียมขั้นต่ำ และความสามารถในการวางและยกเลิกคำสั่งแบบจำกัดโดยไม่ต้องจ่ายแก๊สในทุกครั้ง

นวัตกรรมทางสถาปัตยกรรมเพื่อประสิทธิภาพการใช้แก๊ส

เรื่องราวที่แท้จริงเกี่ยวกับวิธีที่ ZigZag ลดค่าธรรมเนียมแก๊สของคำสั่งซื้อขาย DEX บน Ethereum อยู่ที่สถาปัตยกรรมของมัน แทนที่จะมองว่าบล็อกเชนเป็นเลเยอร์การดำเนินการแบบเรียลไทม์ ZigZag มองว่ามันเป็นเลเยอร์การตั้งถิ่นฐานและการตรวจสอบ ความแตกต่างนี้เปลี่ยนแปลงทุกอย่างเกี่ยวกับโครงสร้างค่าใช้จ่าย

การใช้เทคโนโลยี ZK-Rollup สำหรับการประมวลผลแบบกลุ่ม

ZK-rollups ทำงานโดยการรวมธุรกรรมหลายร้อยหรือหลายพันรายการเข้าด้วยกันในกลุ่มเดียว สร้างหลักฐานทางคณิตศาสตร์ที่ธุรกรรมทั้งหมดภายในกลุ่มนั้นถูกต้อง และจากนั้นโพสต์หลักฐานนั้นไปยัง Ethereum mainnet ค่าธรรมเนียมแก๊สในการตรวจสอบหลักฐานหนึ่งชุดจะอยู่ที่ประมาณเท่าเดิมไม่ว่าจะกลุ่มนั้นมีธุรกรรม 10 รายการหรือ 10,000 รายการ

สำหรับ ZigZag นี่หมายความว่าค่าธรรมเนียมแก๊สต่อการซื้อขายจะลดลงอย่างมากเมื่อปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้น ธุรกรรม Ethereum mainnet หนึ่งรายการอาจตั้งถิ่นฐานการซื้อขาย 500 รายการพร้อมกัน ในทางปฏิบัติ นี่ทำให้ค่าธรรมเนียมแก๊สต่อการซื้อขายลดลงเหลือเศษเสี้ยวของเซนต์ เมื่อเปรียบเทียบกับ $5 ถึง $30 สำหรับการแลกเปลี่ยนที่เทียบเท่าบน AMM ของ mainnet ในช่วงที่เครือข่ายมีความแออัด

การคำนวณนั้นตรงไปตรงมา หากการโพสต์หลักฐานกลุ่มมีค่าใช้จ่ายประมาณ 500,000 หน่วยแก๊สและกลุ่มนั้นมีการซื้อขาย 1,000 รายการ ส่วนแบ่งค่าธรรมเนียมแก๊สของแต่ละการซื้อขายจะอยู่ที่เพียง 500 หน่วยแก๊ส ที่ราคาค่าธรรมเนียมแก๊สในปี 2026 ที่เป็นมาตรฐาน นั่นแปลว่าอยู่ที่ต่ำกว่า $0.01 ต่อการซื้อขาย

การปรับแต่งตรรกะของสมาร์ทคอนแทรคเพื่อให้มีข้อมูลน้อยที่สุด

นอกเหนือจากเลเยอร์ rollup แล้ว สมาร์ทคอนแทรคของ ZigZag ถูกออกแบบมาเพื่อลดปริมาณข้อมูลที่โพสต์ไปยัง Ethereum ข้อมูลที่รวมอยู่ในธุรกรรมที่ส่งไปยังเครือข่ายเรียกว่า calldata เป็นหนึ่งในปัจจัยหลักที่ทำให้เกิดค่าใช้จ่ายสำหรับแอปพลิเคชันที่ใช้ rollup ทุกไบต์ของ calldata จะมีค่าใช้จ่ายแก๊ส ดังนั้นการลดปริมาณข้อมูลจึงช่วยลดค่าธรรมเนียมโดยตรง

ZigZag ใช้การแทนที่การซื้อขายที่ถูกบีบอัด โดยการเข้ารหัสพารามิเตอร์คำสั่งในรูปแบบที่ใช้พื้นที่น้อยที่สุด ประเภทคำสั่ง ระดับราคา และจำนวนจะถูกบรรจุในลำดับไบต์ที่น้อยที่สุด โปรโตคอลยังรวมการดำเนินการที่เกี่ยวข้อง: แทนที่จะโพสต์การยืนยันการเติมแต่ละรายการ มันจะรวมการเติมหลายรายการเข้าด้วยกันในสถานะการเปลี่ยนแปลงที่กระชับ ด้วยการแนะนำธุรกรรม EIP-4844 blob และการปรับปรุงอย่างต่อเนื่องในปี 2025 และ 2026 ค่าธรรมเนียม calldata เหล่านี้ได้ลดลงอีก ทำให้การประหยัดที่สถาปัตยกรรมของ ZigZag มอบให้มีมากขึ้น

กลไกของเครื่องมือจับคู่คำสั่งที่ปรับแต่งแล้ว

การเข้าใจว่าเครื่องมือจับคู่ของ ZigZag ทำงานอย่างไรจะเผยให้เห็นว่าทำไมโปรโตคอลนี้สามารถเสนอทั้งความเร็วและต้นทุนต่ำโดยไม่ลดทอนการรับประกันด้านความปลอดภัย

การจับคู่แบบ Off-Chain พร้อมการตั้งถิ่นฐานแบบ On-Chain

ZigZag ดำเนินการเครื่องมือจับคู่แบบรวมศูนย์ที่จับคู่คำสั่งซื้อและขายนอกเชน ฟังดูขัดแย้งสำหรับแพลตฟอร์มซื้อขายแบบกระจายศูนย์ แต่ความเข้าใจที่สำคัญคือการจับคู่นั้นเป็นเพียงการประมวลผลข้อมูล มันไม่ต้องการความเชื่อถือได้ สิ่งที่ต้องการความเชื่อถือได้คือการตั้งถิ่นฐาน: การเคลื่อนย้ายเงินระหว่างบัญชีจริง

เมื่อผู้สร้างโพสต์คำสั่งแบบจำกัด มันจะถูกลงนามทางคณิตศาสตร์และส่งไปยังคำสั่งซื้อขายนอกเชนของ ZigZag เมื่อผู้ซื้อส่งคำสั่งตลาดที่ข้ามราคาของผู้สร้าง เครื่องมือจับคู่จะจับคู่พวกเขาทันที การซื้อขายที่จับคู่จะถูกรวมอยู่ในกลุ่ม rollup ถัดไป ซึ่ง ZK-proof รับประกันว่าการซื้อขายดำเนินการอย่างถูกต้องตามเจตนาที่ลงนามของทั้งสองฝ่าย

หากเครื่องมือจับคู่พยายามดำเนินการซื้อขายที่ไม่ตรงกับคำสั่งที่ลงนาม หลักฐาน ZK จะล้มเหลว นี่สร้างระบบที่ผู้ดำเนินการไม่สามารถขโมยเงินหรือดำเนินการซื้อขายที่ไม่ได้รับอนุญาต แม้ว่าพวกเขาจะควบคุมกระบวนการจับคู่ก็ตาม

การลดภาระการคำนวณสำหรับผู้ให้สภาพคล่อง

ผู้สร้างตลาดบน ZigZag เผชิญกับโครงสร้างค่าใช้จ่ายที่แตกต่างจากคำสั่งซื้อขายบน mainnet โดยสิ้นเชิง เนื่องจากการวางคำสั่งและการยกเลิกเกิดขึ้นนอกเชน ผู้สร้างตลาดสามารถอัปเดตการเสนอราคาได้หลายพันครั้งต่อวันโดยไม่ต้องเสียค่าธรรมเนียมแก๊ส พวกเขาจะจ่ายค่าธรรมเนียมเฉพาะเมื่อคำสั่งของพวกเขาถูกเติมจริง

นี่เปลี่ยนแปลงเศรษฐศาสตร์ของการให้สภาพคล่องบน DEX บน Ethereum mainnet ค่าใช้จ่ายในการรักษาสเปรดที่แคบในหลายคู่การซื้อขายจะทำให้ผู้สร้างตลาดส่วนใหญ่ล้มละลาย ใน ZigZag กิจกรรมเดียวกันนี้แทบไม่มีค่าใช้จ่ายจนกว่าการซื้อขายจะดำเนินการ ผลลัพธ์คือสเปรดที่แคบลง คำสั่งซื้อขายที่ลึกขึ้น และราคาที่ดีกว่าสำหรับเทรดเดอร์รายย่อย บริษัทผู้สร้างตลาดมืออาชีพหลายแห่งที่เคยดำเนินการเฉพาะบนแพลตฟอร์มรวมศูนย์เริ่มนำกลยุทธ์ไปใช้บน ZigZag โดยเฉพาะเพราะข้อได้เปรียบด้านค่าใช้จ่ายนี้

การวิเคราะห์เปรียบเทียบ: ZigZag กับ AMMs แบบดั้งเดิม

ความแตกต่างระหว่างโมเดลคำสั่งซื้อขายของ ZigZag และ AMMs แบบดั้งเดิมอย่าง Uniswap เกินกว่าค่าธรรมเนียมแก๊ส สองแนวทางนี้แสดงถึงปรัชญาที่แตกต่างกันอย่างสิ้นเชิงเกี่ยวกับวิธีการทำงานของการซื้อขายแบบกระจายศูนย์

การลดการลื่นไถลและประสิทธิภาพของทุน

AMMs พึ่งพาสระสภาพคล่องและเส้นโค้งการเชื่อมโยงทางคณิตศาสตร์ในการกำหนดราคา วิธีนี้ทำงานได้ดีสำหรับการแลกเปลี่ยนทั่วไป แต่การซื้อขายขนาดใหญ่จะประสบปัญหาการลื่นไถลที่สำคัญเนื่องจากเส้นโค้งการเชื่อมโยงจะทำให้ราคาขยับไปในทิศทางที่ไม่เป็นประโยชน์ต่อเทรดเดอร์เมื่อซื้อแต่ละหน่วย การแลกเปลี่ยน $100,000 ในสระ Uniswap ที่มีสภาพคล่องปานกลางอาจมีการลื่นไถลตั้งแต่ 0.5% ถึง 2% ขึ้นอยู่กับความลึกของสระ

โมเดลคำสั่งซื้อขายของ ZigZag ขจัดปัญหานี้สำหรับการซื้อขายที่ตรงกับคำสั่งแบบจำกัดที่มีอยู่ เทรดเดอร์ที่ซื้อ 10 ETH ในราคาที่เสนอจะได้รับราคานั้นอย่างแน่นอน โดยไม่มีการลื่นไถลที่เกิดจากเส้นโค้ง ประสิทธิภาพของทุนยังดีขึ้นอย่างมาก: ผู้ให้สภาพคล่องในคำสั่งซื้อขายสามารถมุ่งเน้นทุนของพวกเขาที่ระดับราคาที่เฉพาะเจาะจงแทนที่จะกระจายไปทั่วช่วงที่ไม่มีที่สิ้นสุด

Uniswap V3 และ V4 ได้แนะนำสภาพคล่องที่มุ่งเน้นเพื่อแก้ไขช่องว่างนี้ แต่การจัดการตำแหน่งที่มุ่งเน้นต้องการการปรับสมดุลอย่างต่อเนื่อง ซึ่งต้องใช้แก๊สใน mainnet ZigZag การจัดการคำสั่งซื้อขายนอกเชนหลีกเลี่ยงปัญหานี้โดยสิ้นเชิง

การเปรียบเทียบค่าธรรมเนียมแก๊สระหว่างโซลูชัน Layer 2

การเปรียบเทียบค่าธรรมเนียมแก๊สระหว่างตัวเลือก DEX บน Layer 2 ในปี 2026 แสดงให้เห็นถึงความแตกต่างที่มีความหมาย:

• ZigZag บน zkSync: ประมาณ $0.005 ถึง $0.02 ต่อการซื้อขาย
• Uniswap บน Arbitrum: ประมาณ $0.08 ถึง $0.25 ต่อการแลกเปลี่ยน
• Uniswap บน Optimism: ประมาณ $0.06 ถึง $0.20 ต่อการแลกเปลี่ยน
• Uniswap บน zkSync: ประมาณ $0.04 ถึง $0.15 ต่อการแลกเปลี่ยน
• Uniswap บน mainnet: ประมาณ $2 ถึง $15 ต่อการแลกเปลี่ยน

ตัวเลขเหล่านี้มีการเปลี่ยนแปลงตามสภาพเครือข่าย แต่รูปแบบนั้นมีความสอดคล้อง โมเดลคำสั่งซื้อขายของ ZigZag ร่วมกับการจัดกลุ่ม ZK-rollup มอบต้นทุนต่อการซื้อขายที่ต่ำที่สุดใน DEX ที่สอดคล้องกับ Ethereum ที่สำคัญ ช่องว่างนี้ชัดเจนโดยเฉพาะสำหรับเทรดเดอร์ที่มีการซื้อขายหลายสิบรายการต่อวัน

ผลกระทบในอนาคตต่อระบบนิเวศ DeFi ของ Ethereum

แนวทางของ ZigZag ในการสร้างคำสั่งซื้อขาย DEX บน Ethereum ที่มีประสิทธิภาพในการใช้แก๊สชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มที่กว้างขึ้นใน DeFi: บล็อกเชนที่มองไม่เห็น ขณะที่โปรโตคอลผลักดันการคำนวณมากขึ้นออกจากเชนในขณะที่ยังคงความปลอดภัยไว้ที่ Ethereum ประสบการณ์ของผู้ใช้จะมีความคล้ายคลึงกับแอปพลิเคชันการเงินแบบดั้งเดิมมากขึ้น เทรดเดอร์มีปฏิสัมพันธ์กับอินเตอร์เฟซคำสั่งซื้อขายที่คุ้นเคย จ่ายค่าธรรมเนียมที่น้อยมาก และรักษาการดูแลทรัพย์สินของตนอย่างเต็มที่ โครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชนกลายเป็นระบบประปาที่มองไม่เห็นแทนที่จะเป็นแหล่งของความตึงเครียดอย่างต่อเนื่อง

รูปแบบของการทำให้เป็นนามธรรมนี้กำลังมีอิทธิพลต่อวิธีการออกแบบระบบของโปรโตคอลอื่นๆ หลายโครงการ DEX ใหม่ได้ใช้สถาปัตยกรรมการจับคู่ที่คล้ายกันนอกเชน และผู้เล่นสถาบันที่เข้ามาใน DeFi ในปี 2026 กำลังมุ่งไปที่โมเดลคำสั่งซื้อขายเพราะมันสะท้อนถึงโครงสร้างตลาดที่บริษัทเหล่านี้เข้าใจอยู่แล้ว แพลตฟอร์มการสร้างโทเคนสินทรัพย์จริง ซึ่งต้องการตลาดรองที่มีประสิทธิภาพสำหรับพันธบัตรและหุ้นที่ถูกโทเคน กำลังจับตามองโมเดลของ ZigZag อย่างใกล้ชิดในฐานะต้นแบบในการสร้างสถานที่ซื้อขายที่เป็นไปตามกฎระเบียบและมีต้นทุนต่ำ

เส้นทางนั้นชัดเจน: เมื่อเทคโนโลยี ZK-proof ยังคงพัฒนาและแผนที่มุ่งเน้นการใช้ rollup ของ Ethereum เติบโตขึ้น ข้อได้เปรียบด้านค่าใช้จ่ายของโปรโตคอลอย่าง ZigZag จะยิ่งเพิ่มขึ้น สำหรับผู้ที่สร้างหรือซื้อขายในระบบนิเวศ DeFi ของ Ethereum การเข้าใจว่า DEX แบบคำสั่งซื้อขายสามารถบรรลุค่าธรรมเนียมแก๊สที่ต่ำกว่าได้อย่างไรไม่ใช่แค่เรื่องวิชาการ แต่มันคือการมองเห็นถึงวิธีการทำงานของการซื้อขายแบบกระจายศูนย์ในอนาคต