Wintermute เปิดตัวบริการซื้อขายทองคำโทเคนสำหรับสถาบัน

Wintermute รุกลึกเข้าสู่ตลาดสินทรัพย์โลกจริงมากขึ้น ผู้ดูแลสภาพคล่องในตลาดคริปโตประกาศเปิดบริการซื้อขายนอกกระดาน (OTC) สำหรับทองคำในรูปแบบโทเคนแก่ลูกค้าสถาบัน ปัจจุบันบริษัทมีปริมาณการซื้อขายคริปโตมากกว่า 2 พันล้านดอลลาร์ต่อวัน และตอนนี้ต้องการนำสภาพคล่องดังกล่าวเข้าสู่โทเคนที่มีทองคำหนุนหลัง

ภายใต้บริการใหม่นี้ สถาบันสามารถซื้อขาย PAX Gold (PAXG) และ Tether Gold (XAUT) ได้โดยตรงผ่านโต๊ะ OTC ของ Wintermute โทเคนทั้งสองตัวอ้างอิงทองคำจริงที่เก็บรักษาไว้ในห้องนิรภัยที่ปลอดภัย อย่างไรก็ตาม แทนที่จะต้องเคลื่อนย้ายทองคำแท่งทางกายภาพ นักลงทุนเพียงโอนกรรมสิทธิ์ผ่านบล็อกเชน ส่งผลให้การชำระราคาเกิดขึ้นรวดเร็วขึ้น และลดตัวกลางลง

ทำไม Wintermute เล็งเป้าทองคำโทเคนในเวลานี้

ปัจจุบันตลาดทองคำโทเคนยังมีขนาดเล็ก มูลค่ารวมอยู่ที่ราว 540 ล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม Wintermute คาดว่าจะเติบโตอย่างรวดเร็ว โดยประเมินว่าตลาดอาจขยายแตะ 15,000 ล้านดอลลาร์ภายในสิ้นปี 2026

มีหลายปัจจัยหนุนแนวโน้มดังกล่าว ประการแรก ราคาทองคำพุ่งขึ้นอย่างมากในช่วงปีที่ผ่านมา และยังให้ผลตอบแทนดีกว่า Bitcoin ในช่วงเวลาเดียวกัน ท่ามกลางความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจและความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ นักลงทุนจำนวนมากจึงมองหาสินทรัพย์ที่ปลอดภัยมากขึ้น ทองคำโทเคนจึงกลายเป็นทางเลือกที่ผสานความคุ้นเคยของทองคำเข้ากับรูปแบบดิจิทัลสมัยใหม่

นอกจากนี้ สถาบันยังต้องการเข้าถึงสินทรัพย์โลกจริงบนเครือข่ายบล็อกเชนได้สะดวกยิ่งขึ้น ทองคำโทเคนเปิดทางให้สามารถซื้อขาย โอนย้าย และจัดเก็บมูลค่าในรูปแบบดิจิทัลได้ ขณะเดียวกันยังคงมีสถานะการลงทุนในทองคำแท่งจริง

โมเดล OTC ของ Wintermute สร้างมูลค่าอย่างไร

Wintermute ดำเนินธุรกรรมผ่านโต๊ะซื้อขายนอกกระดาน (OTC) แตกต่างจากแพลตฟอร์มซื้อขายสาธารณะ โต๊ะ OTC จะจัดการดีลแบบส่วนตัวระหว่างผู้ซื้อและผู้ขายรายใหญ่ ดังนั้นคำสั่งซื้อขายขนาดใหญ่จึงไม่กระทบราคาตลาดโดยตรง

โครงสร้างดังกล่าวช่วยให้กองทุนเฮดจ์ฟันด์และผู้จัดการสินทรัพย์สามารถดำเนินธุรกรรมมูลค่าสูงได้อย่างราบรื่น อีกทั้งยังช่วยลดสลิปเพจและเพิ่มประสิทธิภาพด้านราคา เนื่องจาก Wintermute เป็นผู้จัดหาสภาพคล่องโดยตรง สถาบันจึงสามารถปิดดีลได้อย่างรวดเร็วและรักษาความเป็นส่วนตัว

อีกก้าวสำคัญสู่การบรรจบกันของ TradFi และคริปโต

การเปิดตัวครั้งนี้สะท้อนการเปลี่ยนแปลงในภาคการเงินในวงกว้างมากขึ้น บริษัทจำนวนมากเริ่มนำสินทรัพย์ดั้งเดิมเข้าสู่โครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชน และทองคำถือเป็นจุดเริ่มต้นที่เหมาะสม เพราะเป็นสินทรัพย์ที่นักลงทุนให้ความเชื่อมั่นอยู่แล้ว

ยิ่งไปกว่านั้น การชำระธุรกรรมผ่านบล็อกเชนช่วยลดความล่าช้าและลดความยุ่งยากด้านปฏิบัติการ จากเดิมที่อาจต้องรอการเคลียร์ริ่งหลายวัน สถาบันสามารถปิดธุรกรรมได้แทบจะทันที ในระยะยาว ประสิทธิภาพที่เพิ่มขึ้นนี้อาจดึงดูดเงินทุนเข้าสู่ตลาดมากขึ้นอีกด้วย