ข่าวสาร · 1 Min

เทรดเดอร์สูญเสียล้านหลังการแลกเปลี่ยน USDT มูลค่า 50 ล้านดอลลาร์

Triparna Baishnab ·

เทรดเดอร์สูญเสียล้านหลังการแลกเปลี่ยน USDT มูลค่า 50 ล้านดอลลาร์

การทำธุรกรรมขนาดใหญ่บนแพลตฟอร์มซื้อขายแบบกระจายศูนย์ต้องการการวางแผนอย่างรอบคอบ เนื่องจากสภาพคล่องมักจะมีจำกัดเมื่อเปรียบเทียบกับแพลตฟอร์มแบบรวมศูนย์ ในกรณีนี้ เทรดเดอร์พยายามที่จะเปลี่ยน Tether มูลค่าประมาณ 50.4 ล้านดอลลาร์เป็นโทเคนการกำกับดูแลของ Aave Protocol.

การแลกเปลี่ยนเกิดขึ้นผ่านพูลสภาพคล่องแบบกระจายศูนย์ที่ทำงานบนเครือข่าย Ethereum พูลเหล่านี้พึ่งพาอัลกอริธึมผู้สร้างตลาดอัตโนมัติที่กำหนดราคาโทเคนตามอุปสงค์และอุปทาน เมื่อการซื้อขายเกินสภาพคล่องที่มีอยู่ อัลกอริธึมจะปรับราคาขึ้นอย่างรวดเร็วในระหว่างการทำธุรกรรม

กระบวนการนี้สร้างการลื่นไถล ซึ่งหมายถึงความแตกต่างระหว่างราคาที่คาดหวังและราคาที่ดำเนินการสุดท้าย ในเหตุการณ์ที่รายงาน สภาพคล่องในพูลไม่เพียงพอที่จะรองรับการแลกเปลี่ยนในขนาดดังกล่าว

เมื่อการทำธุรกรรมดำเนินการ อัลกอริธึมได้ดันราคาโทเคนขึ้นอย่างรวดเร็ว เทรดเดอร์ได้รับโทเคน AAVE ประมาณ 324 โทเคน มูลค่าประมาณ 36,000 ดอลลาร์ตามมูลค่าตลาด ส่วนที่เหลือของเงินทุนหายไปอย่างมีประสิทธิภาพในผลกระทบจากราคาและการซื้อขายอาร์บิทราจในระหว่างการแลกเปลี่ยน

บอท MEV ใช้ประโยชน์จากการทำธุรกรรม DeFi ขนาดใหญ่

การทำธุรกรรมขนาดใหญ่มักดึงดูดบอท Maximal Extractable Value (MEV) ที่ติดตามเครือข่ายบล็อกเชน โปรแกรมอัตโนมัติเหล่านี้จะสแกนธุรกรรมที่รอดำเนินการในบล็อกเชนเมมพูลและดำเนินการซื้อขายที่ออกแบบมาเพื่อจับกำไรจากการเปลี่ยนแปลงราคา

เมื่อการแลกเปลี่ยน USDT ขนาดใหญ่เข้าสู่เครือข่าย บอทได้ตรวจจับโอกาสอย่างรวดเร็ว พวกเขาได้วางธุรกรรมรอบการซื้อขายและใช้ประโยชน์จากการเคลื่อนไหวของราคาอย่างฉับพลัน ขณะที่การแลกเปลี่ยนทำให้ราคาของ AAVE สูงขึ้นอย่างมากในพูลสภาพคล่อง บอทได้ขายโทเคนในราคาที่สูงขึ้นและจับกำไรจำนวนมาก

เกิดข้อถกเถียงเกี่ยวกับการจัดเส้นทางใน CoW Protocol Settlement

GoPlus Security ได้วิเคราะห์ธุรกรรมในภายหลังและชี้ให้เห็นถึงปัญหาการจัดเส้นทางที่อาจเกิดขึ้นในกระบวนการชำระบัญชีของ CoW Protocol โปรโตคอลอ้างว่าระบบของตนเลือกเส้นทางการดำเนินการที่ดีที่สุดที่มีอยู่ในบล็อกเชน แต่การแลกเปลี่ยนกลับถูกจัดเส้นทางผ่านพูลสภาพคล่องที่มีความลึกจำกัดอย่างมาก ตามการวิเคราะห์ ระบบได้เลือกพูลผู้ให้บริการสภาพคล่องเดี่ยวที่ถูกนำมาใช้มากว่า 5 ปีโดย Aave Protocol การตัดสินใจในการจัดเส้นทางทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับวิธีที่อัลกอริธึมประเมินสภาพคล่องก่อนที่จะดำเนินการซื้อขายขนาดใหญ่เช่นนี้

นักสืบยังพบว่าสภาพคล่องภายในพูลดูเหมือนจะมาจาก Tornado Cash ซึ่งเป็นบริการผสมคริปโตที่ถูกคว่ำบาตร ซึ่งทำให้เกิดการตรวจสอบอย่างเข้มงวดเกี่ยวกับเหตุการณ์นี้ ผลการค้นพบได้กระตุ้นให้เกิดการถกเถียงในชุมชนการเงินแบบกระจายศูนย์เกี่ยวกับว่าระบบการจัดเส้นทางอัตโนมัติสามารถประเมินความเสี่ยงของสภาพคล่องได้อย่างเหมาะสมในระหว่างการแลกเปลี่ยนขนาดใหญ่หรือไม่ ในการตอบสนอง ผู้ก่อตั้ง Aave ยืนยันว่าหน้าแสดงผลได้แสดงข้อความเตือนก่อนที่เทรดเดอร์จะอนุมัติธุรกรรม เขายังกล่าวว่าตัวโปรโตคอลจะคืนค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมประมาณ 600,000 ดอลลาร์และจะนำมาตรการป้องกันที่เข้มงวดขึ้นมาใช้เพื่อป้องกันปัญหาการจัดเส้นทางที่คล้ายกันในอนาคต

ความเสี่ยงของ DeFi เน้นย้ำความสำคัญของการจัดการการลื่นไถล

ส่วนติดต่อการทำธุรกรรมรายงานว่าแสดงข้อความเตือนที่ระบุถึงผลกระทบจากราคาที่เกือบ 99 เปอร์เซ็นต์ก่อนการดำเนินการ อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์ยังคงดำเนินการธุรกรรมแม้จะมีการแจ้งเตือน ผู้เชี่ยวชาญในด้านการเงินแบบกระจายศูนย์มักเตือนผู้ใช้เกี่ยวกับความเสี่ยงประเภทนี้

การแลกเปลี่ยนขนาดใหญ่ควรแบ่งออกเป็นธุรกรรมขนาดเล็กหลายรายการเพื่อลดการลื่นไถล เทรดเดอร์ยังสามารถตั้งค่าขีดจำกัดการลื่นไถลที่เข้มงวดเพื่อให้ธุรกรรมถูกยกเลิกโดยอัตโนมัติหากราคาเคลื่อนไหวเกินระดับที่ยอมรับได้

เหตุการณ์นี้แสดงให้เห็นว่าระบบการเงินแบบกระจายศูนย์ทำงานตามที่โปรแกรมไว้จริงๆ สัญญาอัจฉริยะดำเนินการซื้อขายโดยอัตโนมัติโดยไม่มีการแทรกแซงด้วยมือหรือทางเลือกในการย้อนกลับ แม้ว่าการออกแบบนี้จะสร้างความโปร่งใสและการกระจายอำนาจ แต่ก็หมายความว่าผู้ใช้ต้องตรวจสอบพารามิเตอร์การทำธุรกรรมอย่างรอบคอบก่อนที่จะยืนยันการซื้อขายขนาดใหญ่

เหตุการณ์นี้เป็นการเตือนอีกครั้งว่าสภาพคล่องและการจัดการการลื่นไถลยังคงเป็นปัจจัยสำคัญในการซื้อขาย DeFi โดยเฉพาะเมื่อมีการเคลื่อนย้ายเงินหลายล้านดอลลาร์ผ่านพูลสภาพคล่องอัตโนมัติ

Related