เทรดเดอร์เปลี่ยน 85 ดอลลาร์เป็น 146,000 ดอลลาร์ด้วย Meme Coin บน BNB Chain

การเทรดบนบล็อกเชนล่าสุดที่ถูกเน้นโดย Lookonchain แสดงให้เห็นว่าผลลัพธ์สุดขั้วยังคงเกิดขึ้นได้ในมุมที่มีสภาพคล่องต่ำของตลาดคริปโต เทรดเดอร์ที่ถูกระบุเป็น wallet 0xf380 เปลี่ยน BNB มูลค่าเพียง 85 ดอลลาร์ให้กลายเป็นกำไรรวมทั้งที่ได้และยังไม่ได้ประมาณ 146,600 ดอลลาร์ การเทรดนี้เกิดขึ้นกับ meme token ที่เพิ่งเปิดตัวบน BNB Chain ชื่อว่า “我踏马来了” เป็นสินทรัพย์ที่มีชื่อจีนแบบสแลงหนักและไม่มีพื้นฐานรองรับ กำไรเกิดจากการเข้าซื้อช่วงต้น การขึ้นราคาที่รวดเร็ว และการขายทำกำไรบางส่วนในช่วงสั้นของแรงเก็งกำไร

การเทรดบน BNB Chain เกิดขึ้นอย่างไร

ข้อมูลบนบล็อกเชนเผยว่าเทรดเดอร์ใช้ 0.1 BNB ซื้อโทเคน 6.25 ล้านหน่วยไม่นานหลังเปิดตัวบน PancakeSwap ในช่วงนั้นสภาพคล่องต่ำมาก ประมาณ 24,000 ดอลลาร์ ดังนั้นแม้แรงซื้อเพียงเล็กน้อยก็ทำให้ราคาเคลื่อนไหวอย่างรุนแรง เมื่อความสนใจจาก meme เริ่มมากขึ้น ปริมาณการซื้อขายก็เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วและดันราคาขึ้น ในช่วงนี้ เทรดเดอร์ขายโทเคน 1.53 ล้านหน่วยแลก 34.88 BNB ทำกำไรประมาณ 31,500 ดอลลาร์ โทเคนที่เหลืออีก 4.72 ล้านหน่วยยังถืออยู่โดยมีมูลค่าประมาณ 115,000 ดอลลาร์ในขณะที่รายงานถูกจัดทำ

ทำไมสภาพคล่องต่ำจึงเพิ่มทั้งกำไรและขาดทุน

ผลลัพธ์นี้เกิดจากโครงสร้างตลาดมากกว่าคุณภาพของโทเคน ด้วยสภาพคล่องที่ตื้น ราคาจะตอบสนองต่อการไหลเข้าและไหลออกของเงินทุนอย่างรุนแรง ผู้ซื้อช่วงต้นอาจเห็นกำไรเพิ่มขึ้นแบบทวีคูณหากเกิดโมเมนตัมเร็ว อย่างไรก็ตาม กลไกเดียวกันนี้ก็เร่งให้ขาดทุนเร็วขึ้นเมื่อความต้องการลดลง ในกรณีนี้ โทเคนลดลงประมาณ 97% จากจุดสูงสุด การลดลงนี้น่าจะทำให้ผู้เทรดส่วนใหญ่ที่เข้าซื้อหลังจากการพุ่งเริ่มต้นเสียเงินทุนไป

สิ่งนี้บ่งชี้อะไรเกี่ยวกับพฤติกรรมตลาด

จากมุมมองของตลาดคริปโตโดยรวม การเทรดนี้สะท้อนการเก็งกำไรระยะสั้นมากกว่าการสร้างแนวโน้มที่ยั่งยืน ความเชื่อมั่นของนักลงทุนรายย่อยมักเคลื่อนตัวไปที่ meme coin ในช่วงที่ Bitcoin และ Ethereum เคลื่อนไหวไซด์เวย์ การเคลื่อนไหวเหล่านี้ดึงดูดความสนใจ แต่ไม่บ่งชี้การสร้างมูลค่าอย่างยั่งยืน นักลงทุนสถาบันมักหลีกเลี่ยงสถานการณ์แบบนี้เนื่องจากความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง ความไม่แน่นอนของสมาร์ตคอนแทรกต์ และความน่าจะเป็นสูงของการกลับตัวอย่างรวดเร็ว

บริบททางประวัติศาสตร์และสิ่งที่เทรดเดอร์ควรจับตามองต่อไป

รูปแบบคล้ายกันปรากฏในทุกวัฏจักรคริปโตสำคัญ โดยเฉพาะในช่วงที่ความอยากเสี่ยงสูง กระเป๋าเงินจำนวนเล็กน้อยในช่วงต้นมักได้กำไรมาก ขณะที่ผู้เข้าร่วมส่วนใหญ่ประสบขาดทุน ในอนาคต เทรดเดอร์จะจับตาความลึกของสภาพคล่อง การกระจุกตัวของกระเป๋าเงิน และพฤติกรรมการขายจากผู้ถือช่วงต้น สิ่งนี้มีความสำคัญมากกว่าการเทรดเพียงครั้งเดียว เพราะชี้ให้เห็นว่าข้อมูลบนบล็อกเชนสามารถเปิดเผยทั้งโอกาสชนะที่หายากและความเสี่ยงเชิงโครงสร้างที่กำหนดกิจกรรมเก็งกำไรของ meme coin ได้อย่างชัดเจน