รายงานระบุว่า ที่ปรึกษาการลงทุนของ Bank of America สามารถแนะนำการลงทุน Bitcoin ได้สูงสุด 4%

Bank of America ได้ปรับปรุงนโยบายการบริหารความมั่งคั่ง ทำให้ที่ปรึกษาการเงินสามารถแนะนำการจัดสรรสินทรัพย์จำกัดไปยังผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับ Bitcoin ได้ ตั้งแต่วันที่ 5 มกราคมที่ผ่านมา ที่ปรึกษาสามารถแนะนำการลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัลในช่วง 1% ถึง 4% สำหรับลูกค้าที่มีคุณสมบัติตามรายงาน

การปรับนโยบายครั้งนี้ถือเป็นการเปลี่ยนแปลงชัดเจนจากจุดยืนก่อนหน้านี้ของธนาคาร ก่อนหน้านี้ ลูกค้าสามารถซื้อผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับคริปโตด้วยตนเอง แต่ที่ปรึกษาไม่สามารถแนะนำผลิตภัณฑ์เหล่านี้โดยตรงได้ การเปลี่ยนแปลงนี้ครอบคลุมแพลตฟอร์มที่ปรึกษาหลักทั้งหมดของธนาคาร ขยายการเข้าถึง Bitcoin อย่างเป็นทางการภายในพอร์ตการลงทุนแบบดั้งเดิม

ขอบเขตของการเปลี่ยนแปลงและผลิตภัณฑ์ที่ได้รับอนุมัติ

แนวทางที่ปรับปรุงใหม่นี้ครอบคลุมที่ปรึกษากว่า 15,000 คน ทั้งใน Merrill Lynch, Bank of America Private Bank และ Merrill Edge โดยมุ่งเน้นไปที่กลุ่มเล็ก ๆ ของกองทุน ETF Bitcoin spot ที่จดทะเบียนในสหรัฐอเมริกา แทนการถือครองคริปโตโดยตรง

ผลิตภัณฑ์ที่ได้รับอนุมัติได้แก่ iShares Bitcoin Trust (IBIT) ของ BlackRock, Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) ของ Fidelity, Bitcoin ETF (BITB) ของ Bitwise และ Bitcoin Mini Trust (BTC) ของ Grayscale

กองทุนเหล่านี้มีการซื้อขายในตลาดที่มีการกำกับดูแลและถูกใช้อย่างแพร่หลายโดยนักลงทุนสถาบัน การจำกัดคำแนะนำให้อยู่ที่ ETF spot ธนาคารตั้งเป้าที่จะลดความเสี่ยงด้านการดำเนินงานและการเก็บรักษา ในขณะที่ยังคงให้ลูกค้าได้รับผลตอบแทนจากความเคลื่อนไหวของราคา Bitcoin ที่ปรึกษายังคงต้องประเมินความเหมาะสมตามโปรไฟล์การเงินและความเสี่ยงของลูกค้าแต่ละราย

แนวทางความเสี่ยงและเหตุผลของการจัดสรร

ผู้นำด้านการลงทุนของ Bank of America เน้นว่า Bitcoin ยังคงเป็นสินทรัพย์ที่มีความผันผวน Chris Hyzy ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุนของธนาคารในส่วน Private Banking ระบุว่าการจัดสรรขนาดเล็กอาจเหมาะกับนักลงทุนที่สนใจธีมด้านนวัตกรรมและสามารถทนต่อความผันผวนของราคาได้

ตามแนวทางภายใน ขอบล่างของช่วง 1%-4% ถูกออกแบบมาสำหรับพอร์ตโฟลิโอแบบอนุรักษ์นิยม ส่วนการจัดสรรที่สูงขึ้นอาจเหมาะกับลูกค้าที่สามารถรับความเสี่ยงได้มากขึ้นและมีระยะเวลาลงทุนยาว

ธนาคารยังย้ำว่าการเปิดรับ Bitcoin ควรเสริมพอร์ตหลัก ไม่ใช่แทนที่สินทรัพย์หลัก เช่น หุ้นและพันธบัตร ที่ปรึกษาต้องพูดคุยถึงความเสี่ยงการขาดทุน การขาดสภาพคล่อง และความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบ เมื่อเสนอทางเลือกที่เกี่ยวข้องกับ Bitcoin นโยบายนี้ไม่ได้บังคับให้มีการลงทุนในคริปโต และปล่อยให้ลูกค้าตัดสินใจขั้นสุดท้าย

ส่วนหนึ่งของแนวโน้มการเปลี่ยนแปลงในสถาบันใหญ่

การปรับนโยบายของ Bank of America ทำให้ใกล้เคียงกับคู่แข่งอย่าง Morgan Stanley และ Fidelity Investments ซึ่งได้ออกแนวทางเกี่ยวกับการจัดสรรคริปโตจำกัดไปแล้ว BlackRock ก็เคยระบุว่าการมี Bitcoin ในสัดส่วนเล็ก ๆ อาจช่วยกระจายความเสี่ยงของพอร์ต

การตัดสินใจนี้สร้างแรงกดดันต่อบริษัทที่ยังลังเลในธุรกิจบริหารความมั่งคั่งของสหรัฐ รวมถึง Wells Fargo และ Goldman Sachs ที่ใช้แนวทางระมัดระวังมากกว่า

นักวิเคราะห์ในอุตสาหกรรมระบุว่ากระแสนี้สะท้อนความต้องการของลูกค้าที่เพิ่มขึ้นมากกว่าการเปลี่ยนแปลงความเสี่ยงอย่างกะทันหัน แม้ว่าช่วงการจัดสรรยังคงอยู่ในระดับจำกัด แต่การเปลี่ยนแปลงนโยบายนี้บ่งบอกถึงการยอมรับ Bitcoin ในฐานะสินทรัพย์ลงทุนอย่างลึกซึ้งมากขึ้น ปัจจุบัน Bank of America กำหนดการเปิดรับคริปโตเป็นทางเลือก ควบคุมอย่างเข้มงวดและจัดการความเสี่ยงอย่างรัดกุม มากกว่าการมองว่าเป็นการเก็งกำไรหรือสิ่งที่อยู่ริมขอบตลาด