ธนาคารแห่งญี่ปุ่นทดสอบบล็อกเชนสำหรับสำรองเงินของธนาคารกลาง

ธนาคารแห่งญี่ปุ่น (BOJ) กำลังก้าวไปข้างหน้าด้วยความระมัดระวังแต่มีนัยสำคัญต่อการนำบล็อกเชนมาใช้ เมื่อวันที่ 3 มีนาคม ที่งานประชุม FIN/SUM ที่โตเกียว กุญแจสำคัญคือการประกาศของผู้ว่าการ Kazuo Ueda ว่าธนาคารกลางจะเปิด sandbox ใหม่เพื่อลองทดสอบระบบชำระเงินบนบล็อกเชนโดยใช้เงินของธนาคารกลาง โครงการนี้เน้นไปที่เงินฝากในบัญชีปัจจุบันที่สถาบันการเงินถืออยู่กับ BOJ

⚡BREAKING:

🇯🇵 Bank of Japan to trial blockchain for central bank money settlements. pic.twitter.com/DFtpQTfiPU

— Litest (@Litest) March 3, 2026

เป้าหมายของโครงการนั้นเรียบง่ายแต่สำคัญ คือการสำรวจว่าการโทเคไนซ์และสมาร์ทคอนแทรกต์สามารถปรับปรุงการโอนเงินระหว่างธนาคารและการชำระเงินของตราสารได้อย่างไร ความเคลื่อนไหวนี้สะท้อนถึงแรงกดดันที่เพิ่มขึ้นต่อธนาคารกลางในการปรับตัวเข้ากับระบบการเงินดิจิทัลที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว

Ueda ชี้ธนาคารกลางต้องปรับตัว

ผู้ว่าการ Ueda ชี้ชัดว่าภาคการเงินกำลังเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว เขากล่าวว่าการโทเคไนซ์และความสามารถในการโปรแกรมกำลังเริ่มเปลี่ยนแปลงระบบการชำระเงิน ตลาดตราสาร และการเงินข้ามพรมแดน เขาเน้นว่าธนาคารกลางไม่สามารถมองข้ามการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ได้

ธนาคารกลางจำเป็นต้องศึกษาเทคโนโลยีใหม่ว่าจะทำงานร่วมกับระบบที่มีอยู่ได้อย่างปลอดภัยอย่างไร Ueda ระบุว่าบล็อกเชนกำลังก้าวออกจากช่วงทดลองเบื้องต้นและเข้าสู่ขั้นตอนการใช้งานเชิงปฏิบัติได้จริง แต่เขายังคงเน้นว่าการเงินของธนาคารกลางต้องเป็นแกนกลางของความเชื่อมั่นของระบบการเงิน แม้ว่าจะมีโครงสร้างใหม่เกิดขึ้น

ภายใน BOJ Blockchain Sandbox

โครงการใหม่นี้ถูกออกแบบเป็น sandbox เทคนิคนำร่อง ไม่ใช่การเปิดใช้งานเต็มรูปแบบ BOJ จะทดสอบว่าการสำรองเงินของธนาคารกลาง โดยเฉพาะเงินฝากในบัญชีปัจจุบัน สามารถทำงานบนโครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชนได้หรือไม่ การทดลองจะเน้นหลายด้าน รวมถึงการชำระเงินระหว่างธนาคารภายในประเทศและกระแสการชำระเงินตราสาร

ธนาคารแห่งญี่ปุ่นยังจะศึกษาว่าระบบบล็อกเชนสามารถเชื่อมต่อกับโครงสร้างการเงินที่มีอยู่ได้อย่างไร ผู้เชี่ยวชาญภายนอกจะเข้าร่วมกระบวนการทดสอบ สิ่งสำคัญคือโครงการนี้มุ่งเน้นไปที่การเงินระดับ wholesale และแยกออกจากโครงการ CBDC สำหรับประชาชนทั่วไปที่ญี่ปุ่นกำลังดำเนินการอยู่ ตอนนี้ BOJ กำลังรวบรวมข้อมูลและทดสอบความแข็งแรงของเทคโนโลยีก่อนตัดสินใจนโยบายใด ๆ

ส่วนหนึ่งของความพยายามระดับโลก

ญี่ปุ่นไม่ได้ทำงานเพียงลำพัง BOJ ยังเข้าร่วม Project Agora ของ Bank for International Settlements (BIS) เพื่อศึกษาการใช้เงินโทเคไนซ์ของธนาคารกลางสำหรับการชำระเงินข้ามพรมแดน เป้าหมายกว้างคือทำให้การชำระเงินระหว่างประเทศเร็วและปลอดภัยขึ้น พร้อมรักษา “ความเป็นเอกภาพของเงิน” ธนาคารกลางสำคัญหลายแห่งกำลังสำรวจแนวทางคล้ายกัน ดังนั้นบล็อกเชนจึงค่อย ๆ ก้าวจาก niche ของคริปโตเข้าสู่การสนทนาเกี่ยวกับโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินหลัก

ผลกระทบต่อตลาด

หากประสบความสำเร็จ การชำระเงินสำรองบนบล็อกเชนอาจลดเวลาทำธุรกรรมจากหลายวันเหลือเพียงไม่กี่วินาที นอกจากนี้ยังสามารถลดความเสี่ยงของคู่สัญญาและเปิดโอกาสให้เกิดธุรกรรมทางการเงินที่สามารถโปรแกรมได้มากขึ้น สำหรับภาคคริปโตและการโทเคไนซ์ สัญญาณนี้มีความสำคัญ เมื่อธนาคารกลาง G7 อย่างญี่ปุ่นทำการทดสอบทางเทคนิคจริง ก็เป็นการยืนยันศักยภาพของบล็อกเชนในระดับสถาบัน

อย่างไรก็ตาม Ueda ยังเตือนถึงความท้าทายจริง เช่น การประมวลผลปริมาณสูง ความชัดเจนทางกฎหมาย ความเสี่ยงของสมาร์ทคอนแทรกต์ และปัญหาการกำกับดูแล สำหรับตอนนี้ ธนาคารแห่งญี่ปุ่นดำเนินการอย่างรอบคอบ แต่ทิศทางชัดเจน: ธนาคารกลางกำลังเตรียมระบบการเงินที่เงินแบบดั้งเดิมและโครงสร้างพื้นฐานที่สามารถโปรแกรมได้จะทำงานร่วมกันมากขึ้นเรื่อย ๆ