ตลาดร่วงรับสภาพคล่องตึงตัว ขณะที่คริปโตอ่อนแรงก่อนข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญ

บรรยากาศในตลาดการเงินทั่วโลกเปลี่ยนไปอย่างชัดเจนสู่ความระมัดระวังมากขึ้น สภาพคล่องกำลังหดตัวก่อนการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญ เช่น รายงานผลประกอบการของ NVIDIA และข้อมูล Non-Farm Payrolls ของสหรัฐที่เผยแพร่ล่าช้า ดัชนี S&P 500 ร่วงลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน สะท้อนความอ่อนแอในตลาดหุ้น ราคาทองคำก็เคลื่อนไหวลงตามตลาดคริปโต ซึ่งเป็นสัญญาณการเทขายสินทรัพย์เสี่ยงโดยรวม

ตลาดคริปโตไม่ต่างกันมากนัก Bitcoin หลุดระดับรับ 93,000 ดอลลาร์ และกำลังซื้อขายใกล้ 91,000 ดอลลาร์ ส่วน Ethereum ร่วงลงต่ำกว่า 3,000 ดอลลาร์ ดัชนี Crypto Fear and Greed อยู่ที่ 11 ซึ่งถือว่าเป็น “ความกลัวอย่างรุนแรง” ตัวเลขระดับนี้มักสะท้อนความผันผวนที่เพิ่มขึ้น และความลังเลของนักลงทุน โดยเฉพาะก่อนมีสัญญาณด้านนโยบายสำคัญ

ผลประกอบการ NVIDIA และตัวเลขการจ้างงาน

ผู้ถือหุ้นกำลังจับตาผลประกอบการของ NVIDIA ในวันที่ 19 พฤศจิกายน ความคาดหวังยังอยู่ในระดับสูง นักวิเคราะห์ประเมินว่ารายได้จะเติบโตอย่างมากจากความต้องการด้านปัญญาประดิษฐ์ อย่างไรก็ตาม ความตึงเครียดทางการค้าและอุปสงค์เซมิคอนดักเตอร์ที่อ่อนตัวลงยังเป็นความเสี่ยง หากรายงานออกมาต่ำกว่าคาด อาจกระตุ้นการชำระบัญชีในสินทรัพย์หลายประเภทเพิ่มขึ้นอีก

รายงานการจ้างงานสหรัฐล่าช้าจากเหตุการณ์ปิดหน่วยงานรัฐครั้งล่าสุด นักวิเคราะห์คาดว่าจำนวนตำแหน่งงานใหม่ในเดือนตุลาคมจะลดลงอย่างมาก หากเป็นจริง จะสะท้อนตลาดแรงงานที่กำลังอ่อนแรงและอาจเพิ่มความกังวลเรื่องภาวะถดถอย นักลงทุนจับตาท่าทีของธนาคารกลางสหรัฐอย่างใกล้ชิด เนื่องจากความคาดหวังต่อการลดดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมลดลงต่ำกว่า 50%

แพลตฟอร์มซื้อขายคริปโตยังเผชิญแรงขาย

ตลาดคริปโตยังคงปรับตัวลง หลัง Bitcoin สูญเสียแรงขับเคลื่อนในช่วงที่ผ่านมา อัลต์คอยน์หลายตัวปรับลงตาม BTC ซึ่งขณะนี้อยู่ราว 30% จากจุดสูงสุดล่าสุด แต่ก็มีบางเหรียญที่สวนทาง ได้แก่ Horizen, Monero และ Dash ซึ่งเป็นโทเคนเน้นความเป็นส่วนตัว และมีการปรับขึ้นในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา ท่ามกลางความสนใจใหม่ต่อประเด็นกฎเกณฑ์ด้านความเป็นส่วนตัวในโลกการเงินดิจิทัล

ความเป็นผู้นำของ Bitcoin อยู่ที่ 59.3% ชี้ว่าเหรียญหลักยังคงกำหนดทิศทางตลาด ผู้เล่นสถาบันยังคงเข้าซื้อ Bitcoin แม้มูลค่าตลาดกว้างจะหดตัว MicroStrategy เพิ่งซื้อเพิ่มกว่า 8,000 BTC ส่งผลให้ยอดถือครองรวมเข้าใกล้ 650,000 BTC ความเชื่อมั่นระดับนี้ช่วยพยุงตลาดท่ามกลางความผันผวนสูง

การกำกับดูแล Uniswap

ท่ามกลางภาวะผันผวนของตลาด กิจกรรมด้านการกำกับดูแลใน DeFi ยังคงคึกคัก Uniswap กำลังเดินหน้าแผน fee switch ที่จะเพิ่มค่าธรรมเนียมโปรโตคอลในหลายพูล พร้อมระบบเผาโทเคน UNI คาดว่าการลงคะแนนจะเริ่มในวันที่ 19 พฤศจิกายน ข่าวดังกล่าวช่วยหนุนราคา UNI พุ่งขึ้น 50% ในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา

แรงจูงใจด้านสภาพคล่องทั่วระบบ DeFi อาจถูกปรับโครงสร้างใหม่เมื่อมีค่าธรรมเนียมโปรโตคอล ซึ่งสะท้อนการปรับตัวไปสู่การสร้างมูลค่าให้โทเคนและคงไว้ซึ่งการกำกับดูแลแบบกระจายศูนย์

แนวโน้มตลาด: ความเสี่ยงเพิ่มขึ้นหรือมีโอกาสพักตัว?

ตลาดกำลังอยู่ในจุดเปลี่ยนสำคัญ ท่ามกลางแรงกดดันด้านมหภาคและบรรยากาศที่เป็นลบขั้นสุด ระดับราคาของ Bitcoin จะเป็นแนวรับสำคัญ ที่จะกำหนดว่าตลาดจะเข้าสู่ช่วงสะสมพลังหรือเผชิญการปรับฐานต่อไป พฤศจิกายนมักเป็นเดือนที่ดีสำหรับคริปโตตามสถิติ แต่ปีนี้มีสัญญาณเตือนหลายจุด

หลายอุตสาหกรรมยังมีจุดเด่น เช่น กลุ่มโทเคนด้านความเป็นส่วนตัวและโครงการที่เน้นนวัตกรรมด้านการกำกับดูแล แต่ภาพรวมยังผูกกับภาวะเศรษฐกิจมหภาค เมื่อสภาพคล่องลดลงและความเสี่ยงยังอยู่ในระดับสูง ความผันผวนและโอกาสจึงเดินควบคู่กันไป