Metaplanet привлек $531 млн для увеличения запасов Bitcoin

Японская инвестиционная компания Metaplanet привлекла до $531 миллиона потенциального капитала для увеличения своих запасов Bitcoin. Этот шаг укрепляет агрессивную стратегию компании, рассматривающей Bitcoin как основной актив казначейства.

Об этом сообщил генеральный директор Metaplanet Саймон Герович. Он пояснил, что компания привлекла часть финансирования через продажу новых акций глобальным инвесторам. Дополнительный капитал может быть получен позже через специальные варранты, связанные с акциями компании. Metaplanet уже известна как крупнейший публичный держатель Bitcoin в Азии. С этой новой программой финансирования компания планирует еще больше увеличить свои запасы Bitcoin.

Финансирование за счет акций и варрантов

Metaplanet сначала привлекла около $255 миллионов, выпустив новые акции для институциональных инвесторов. Эти акции были проданы с 2% надбавкой. Это означает, что инвесторы заплатили немного больше текущей рыночной цены. Компания также выпустила фиксированные варранты. Это может принести еще $276 миллионов, если инвесторы решат их использовать позже. 

Metaplanet has raised ~$255m from global institutional investors via a placement of new shares priced at a 2% premium, paired with fixed-strike warrants at a 10% premium that monetize our equity volatility for up to ~$276m in additional capital upon exercise. Up to ~$531m in… pic.twitter.com/0tg62TopGR

— Simon Gerovich (@gerovich) March 16, 2026

Эти варранты были оценены с 10% надбавкой. Это означает, что они будут использованы только в том случае, если цена акций вырастет достаточно. В совокупности эти два источника финансирования могут предоставить компании до $531 миллиона общего капитала. По словам компании, такая структура позволяет Metaplanet постепенно привлекать средства, защищая при этом ценность для акционеров.

Стратегия, сосредоточенная на увеличении запасов Bitcoin

Metaplanet планирует использовать большую часть нового капитала для покупки большего количества Bitcoin. Компания уже создала один из крупнейших корпоративных запасов Bitcoin в Азии. Ранее в этом году сообщалось, что компания владела около 33,600 BTC. Это более $2.4 миллиарда по рыночным ценам.

Компания также озвучила амбициозную долгосрочную цель. Она планирует в конечном итоге накопить 210,000 BTC в рамках своей стратегии казначейства. Этот подход похож на стратегию, используемую такими компаниями, как MicroStrategy, которая рассматривает Bitcoin как долгосрочный резервный актив, а не просто краткосрочные инвестиции.

Новая структура, разработанная для защиты акционеров

Одной из уникальных особенностей плана финансирования является использование варрантов с движущейся ценой исполнения. Эти варранты включают специальное условие, связанное с движущейся чистой стоимостью активов компании (mNAV). Инвесторы могут использовать варранты только тогда, когда цена акций поднимается выше определенного уровня. Это касается тех, что связаны с запасами Bitcoin компании.

Metaplanet has issued 100 million Moving Strike Warrants with a first-of-its-kind mNAV clause. Exercise is only permitted when the stock trades above 1.01x mNAV, ensuring every share issued increases shareholder value. This enables the company to raise an estimated $234M in… pic.twitter.com/bdqxOs5gRs

— Simon Gerovich (@gerovich) March 16, 2026

По словам Metaplanet, это правило гарантирует, что любые новые акции, созданные через варранты, будут увеличивать стоимость Bitcoin на акцию, а не размывать ее. Проще говоря, компания хочет убедиться, что привлечение новых средств все еще приносит пользу существующим акционерам.

Инвесторы проявляют сильный интерес

Привлечение капитала свидетельствует о сильном интересе со стороны глобальных институциональных инвесторов, поддерживающих стратегию Bitcoin компании Metaplanet. Многие аналитики рассматривают модель компании как новую версию корпоративной стратегии Bitcoin, популяризированной в США. 

Но подход Metaplanet также отражает экономическую обстановку в Японии. Есть инвесторы, которые рассматривают Bitcoin как защиту от ослабления валюты. С новыми средствами, теперь обеспеченными, Metaplanet планирует продолжать расширять свое казначейство Bitcoin. Если весь объем в $531 миллиона станет доступным, компания сможет значительно увеличить свои запасы в ближайшие месяцы.