Смелый шаг BlackRock по токенизации ETF

Автор

Triparna Baishnab

about 2 hours ago

План BlackRock по токенизации ETF призван произвести революцию в сфере финансов, обеспечив круглосуточную торговлю, мгновенные расчеты и возможность получить доступ к $16 трлн.

Краткий обзор

Резюме создано ИИ, проверено редакцией.

BlackRock планирует токенизировать ETF, чтобы обеспечить круглосуточную торговлю и мгновенные расчеты, объединив традиционные финансы (TradFi) и DeFi.
Токенизация преобразует акции ETF в цифровые токены на публичных блокчейнах или в совместимых сетях, таких как Canton Network.
Токенизированные ETF радикально сокращают время расчетов с T+2 до практически мгновенных (T+0), повышая эффективность и сокращая издержки до 30%.
Эта стратегия соответствует рекомендациям Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) от 2025 года по токенизированным ценным бумагам, которые требуют, чтобы активы сохраняли правовой статус вне блокчейна.

BlackRock — крупнейшая управляющая компания в мире, под управлением которой находится более $10 трлн активов. Теперь компания рассматривает возможность токенизации биржевых инвестиционных фондов (ETF) как первый шаг к масштабной революции в управлении и торговле традиционными финансовыми продуктами. Проект нацелен на использование технологий блокчейна, которые позволят торговать ETF круглосуточно и проводить расчеты мгновенно — в резком контрасте с устаревшими системами, доминировавшими на рынке.

Рост интереса к токенизированным ETF

Токенизация подразумевает преобразование прав собственности на традиционные активы в цифровые токены на блокчейне, например, доли в ETF. Такие токены представляют собой форму дробной собственности, доступны для торговли 24/7 и могут интегрироваться в работу децентрализованных финансовых (DeFi) протоколов. Эта инновация обеспечивает мгновенные расчеты, совместимость со смарт-контрактами и открывает новый уровень гибкости и эффективности.

Как работает технология

Для реализации этого подхода BlackRock рассматривает как открытые блокчейны, например Ethereum, так и совместимые сети, такие как Canton Network. Инновация устранит задержку расчетов по схеме T+2, когда сделки с ETF традиционно закрываются в течение двух рабочих дней, и позволит проводить расчеты практически мгновенно. По данным отраслевых отчетов, это может сократить операционные издержки до 30% и обеспечит доступ инвесторам по всему миру даже вне стандартных торговых сессий.

DeFi и институциональный капитал

Токенизированные ETF откроют значительные объемы ликвидности для DeFi-протоколов, выступая в качестве регулируемого обеспеченного инструмента доходности. Интеграция традиционных финансов с DeFi не только открывает новые рынки, но и способствует укреплению доверия к децентрализованным системам за счет систематизации надзора и контроля со стороны BlackRock.