Риск со стороны стейблкоинов угрожает традиционным банковским вкладам

Американские банкиры предупреждают о возможной угрозе для традиционных банковских вкладов. По их оценке, стейблкоины с доходностью — цифровые активы, начисляющие проценты, — могут вывести с обычных счетов до $6,6 трлн.

Такая угроза может повлиять на локальное кредитование и на финансовую систему в целом. Регуляторы отмечают, что масштабные изменения не произойдут мгновенно. Тем не менее предупреждение отражает растущую обеспокоенность тем, как цифровые финансы меняют банковский сектор.

Что такое стейблкоины с доходностью?

Стейблкоины — это криптовалюты, привязанные к стабильному активу, например к доллару США. Некоторые из них теперь предлагают процентный доход по хранящимся средствам, аналогично банковскому счету.

Для многих пользователей это выглядит привлекательным вариантом. Можно получать доход, не обращаясь к банкам и не открывая сложные инвестиционные счета. Но для банков массовый переход клиентов в стейблкоины может означать отток депозитов.

Как это может повлиять на банки

Если крупные суммы перейдут из банковских вкладов в стейблкоины, у банков станет меньше средств для кредитования. Местные банки, которые зависят от депозитов при выдаче ипотеки и кредитов малому бизнесу, могут столкнуться с теми же рисками.

Банкам, возможно, придется повышать процентные ставки, чтобы удержать клиентов. Им также может потребоваться менять подход к управлению ликвидностью и рисками.

Регуляторы следят за ситуацией

Американские регуляторы внимательно наблюдают за происходящим. Они считают маловероятным, что масштабный отток произойдет внезапно. Однако уже рассматриваются новые правила для стейблкоинов, чтобы защитить финансовую систему.

Речь идет о более прозрачной отчетности, усиленных механизмах защиты вкладчиков и постоянном мониторинге, который позволит предотвращать резкие потери. Цель — сохранить потенциал инноваций, не ставя под угрозу стабильность банков.

Почему банкам стоит обратить внимание

Предупреждение показывает: цифровые финансы — это уже не второстепенная тема. Стейблкоины с доходностью способны изменить всю банковскую модель, особенно если их использование продолжит расти.

Клиенты могут отдавать предпочтение более высокой доходности, но именно банки сталкиваются с рисками. Понимание этих процессов важно для всех, у кого есть вклады, кредиты или инвестиции в цифровые активы.

Будущее цифровых финансов

Хотя сценарий с $6,6 трлн, переходящими в стейблкоины, остается гипотетическим, он отражает усиление напряжения между банками и цифровыми финансами. Банкам, регуляторам и инвесторам придется адаптироваться. Рост стейблкоинов с доходностью сигнализирует о структурных изменениях в финансах. То, как банки и власти ответят на этот вызов, повлияет и на локальное кредитование, и на экономику в целом.