Накамото планирует приобрести BTC Inc и UTXO за 107 миллионов долларов

Nakamoto Inc., публичная компания с биткоин-казначейством, объявила о планах приобрести BTC Inc. и UTXO Management. Сумма сделки оценивается примерно в $107 млн. Соглашения о слиянии были подписаны 17 февраля. Сделка будет полностью оплачена акциями. В рамках одной корпоративной структуры объединятся Bitcoin Magazine, The Bitcoin Conference и управляющая активами компания, ориентированная на биткоин. Ожидается, что сделка будет закрыта в первом квартале 2026 года при выполнении стандартных условий. Руководство компании заявляет, что этот шаг станет первым крупным этапом в создании вертикально интегрированного биткоин-бизнеса.

Объединение медиа, мероприятий и инвестиций

Сделка объединит три разных сегмента биткоин-экосистемы. Nakamoto Inc. специализируется на хранении биткоина на балансе и выстраивании казначейской стратегии вокруг него. BTC Inc. работает как медийная и событийная компания: она издает Bitcoin Magazine и проводит крупные международные конференции, посвященные активу. UTXO Management занимается инвестициями и консультациями в сфере биткоина.

LATEST: ⚡ Nakamoto Inc. will acquire BTC Inc. and UTXO Management in a $107 million deal, consolidating Bitcoin Magazine, The Bitcoin Conference, and asset management operations under one company. pic.twitter.com/A3V7bJeuot

— CoinMarketCap (@CoinMarketCap) February 18, 2026

Объединив эти бизнесы, Nakamoto планирует создать единую компанию, охватывающую медиа, капитал и стратегию. По словам руководителей, такая структура позволит расширить образовательные инициативы вокруг биткоина, поддержать внедрение казначейских стратегий в корпорациях и создать новые бизнес-возможности. Цель — построить публичную компанию, полностью встроенную в биткоин-экономику, а не просто владеющую активом.

Структура сделки и выпуск акций

Сделка будет проведена за счет акций Nakamoto. Компания выпустит около 363 млн новых акций в пользу продавцов. Оценка основана на фиксированной цене акции, согласованной ранее. Однако, поскольку текущая рыночная цена акций ниже этого уровня, фактическая рыночная стоимость сделки ближе к $107 млн.

Большая часть акций достанется акционерам BTC Inc., меньшая — UTXO Management. Кроме того, ключевые инсайдеры и крупные держатели столкнутся с периодами локапа после закрытия сделки. Денежные средства для приобретения использоваться не будут — такой подход позволяет сохранить биткоин-казначейскую стратегию компании. При этом значительный объем новых акций может привести к размыванию долей существующих инвесторов. Некоторые аналитики считают рост числа акций основным краткосрочным риском сделки.

Стратегическое видение и реакция рынка

Руководство Nakamoto заявляет, что приобретение изначально входило в стратегический план компании. В частности, компания стремится контролировать несколько ключевых элементов биткоин-повестки и бизнес-цикла, поскольку медиа-контент, мероприятия и инвестиционные консультации могут работать в рамках единой стратегии. Это, по мнению менеджмента, может усилить влияние компании по мере роста институционального интереса к биткоину.

Реакция инвесторов на первые новости оказалась смешанной. Акции краткосрочно выросли после объявления, однако котировки остаются значительно ниже прежних уровней, что снизило эффективную стоимость сделки. При этом часть аналитиков видит сильную синергию в модели вертикальной интеграции. Другие же выражают опасения по поводу размывания долей и концентрации медийного и инвестиционного влияния в рамках одной публичной компании.

Перспективы объединенной компании

Если сделка будет закрыта в соответствии с планом, Nakamoto одновременно будет работать в нескольких ключевых сегментах биткоин-рынка. Компания будет управлять капиталом, формировать медийную повестку и проводить крупные отраслевые мероприятия. Сторонники сделки считают, что это может ускорить принятие биткоина и его использование в корпоративных казначействах. Вместе с тем остаются и вызовы. Компании предстоит безболезненно интегрировать бизнесы, а также справиться с вопросами размывания долей и корпоративного управления. Пока же рынок внимательно следит за развитием событий по мере приближения даты закрытия сделки в первом квартале.