Компания Wintermute запускает институциональную торговлю токенизированным золотом

Wintermute углубляет присутствие в сегменте реальных активов. Криптомаркет-мейкер запустил институциональную OTC-торговлю токенизированным золотом. Компания уже обрабатывает более $2 млрд ежедневного оборота на крипторынке. Теперь она намерена перенести эту ликвидность на цифровые токены, обеспеченные золотом.

В рамках нового сервиса институциональные клиенты могут напрямую торговать PAX Gold (PAXG) и Tether Gold (XAUT) через OTC-деск Wintermute. Оба токена обеспечены реальным золотом, хранящимся в защищённых хранилищах. Однако вместо перемещения физических слитков инвесторы передают право собственности в блокчейне. В результате сделки закрываются быстрее и с меньшим числом посредников.

Почему Wintermute делает ставку на токенизированное золото именно сейчас

Рынок токенизированного золота пока остаётся небольшим — его объём оценивается примерно в $540 млн. Однако Wintermute ожидает стремительный рост и прогнозирует увеличение рынка до $15 млрд к концу 2026 года.

Этому способствует сразу несколько факторов. Во-первых, за последний год цены на золото резко выросли. За этот период золото даже опередило биткоин по доходности. На фоне экономической неопределённости и инфляционных рисков многие инвесторы ищут более защитные активы. В этом контексте токенизированное золото предлагает привычное средство сбережения в современной цифровой форме.

Кроме того, институциональные инвесторы заинтересованы в более простом доступе к реальным активам в блокчейн-сетях. Токенизированное золото позволяет им торговать, перемещать и хранить стоимость в цифровом виде, сохраняя при этом привязку к физическому драгметаллу.

Как OTC-модель Wintermute создаёт дополнительную ценность

Wintermute организует такие сделки через внебиржевой OTC-деск. В отличие от публичных криптобирж, OTC-площадки сводят крупные сделки между покупателями и продавцами напрямую. Благодаря этому большие ордера не влияют на рыночную цену.

Такая модель помогает хедж-фондам и управляющим активами проводить сделки значительного объёма без рыночных перекосов. Кроме того, она снижает проскальзывание и повышает ценовую эффективность. Поскольку Wintermute поставляет ликвидность напрямую, институциональные клиенты могут закрывать сделки быстро и конфиденциально.

Очередной шаг к сближению TradFi и крипторынка

Запуск сервиса Wintermute отражает более широкий тренд в финансовой индустрии. Традиционные активы всё активнее переносятся в блокчейн-инфраструктуру. Золото выглядит естественной отправной точкой, поскольку инвесторы давно ему доверяют.

Блокчейн-расчёты также сокращают задержки и операционные издержки. Вместо ожидания клиринга в течение нескольких дней сделки могут завершаться практически мгновенно. Со временем такая эффективность способна привлечь на рынок ещё больший объём капитала.