Long-posisjoner knust: 2,6 mrd. dollar likvidert idet Bitcoin faller under 60.000 dollar

Kryptomarkedene opplevde en kraftig giringsopprydding etter at likvidasjoner steg til 2,6 milliarder dollar i løpet av 24 timer, ifølge data fra CoinGlass. Dette var en av de mest aggressive tvangssalgene de siste månedene og understreket sårbarheten i tungt girede posisjoner. Long-tradere tok den største støyten, med rundt 2,14 milliarder dollar i long-likvidasjoner, mens short-likvidasjoner var langt mer begrenset på om lag 466 millioner dollar. Det bekreftet en tydelig ensidig markedsbias.

🚨 DATA: CRYPTO MARKETS HIT BY $2.6B LIQUIDATION EVENT

Crypto liquidations totaled $2.6B in the past 24 hours, according to @coinglass_com data.

Long positions accounted for $2.14B of the total, while shorts saw $466.66M liquidated.

CoinGlass charts show this as the… pic.twitter.com/ZJXLdjxS5I

— BSCN (@BSCNews) February 6, 2026

Etter hvert som prisene falt raskt, likviderte sentraliserte kryptobørser automatisk overgirede posisjoner. Det utløste en selvforsterkende salgskaskade på tvers av Bitcoin, Ethereum og de største altcoinene. Farten i avviklingen presset Bitcoin kortvarig under viktige psykologiske og tekniske nivåer, sendte intradag-volatiliteten kraftig opp og visket ut ukers spekulativ posisjonering i løpet av timer.

Ensidig long-posisjonering forsterket nedgangen

Likvidasjonsbølgen avdekket overdreven risikotaking idet tradere flokket seg inn i girede long-posisjoner i et skjørt makro- og likviditetsmiljø. Med høy tro på videre oppgang og begrenset sikring på nedsiden, utløste selv moderate prisbrudd uforholdsmessig store tap. Da sentrale støttesoner ga etter, forsterket giring bevegelsen og gjorde vanlige korreksjoner om til tvungne utganger.

CoinGlass’ likvidasjonsvarmekart viste tette klynger av likvidasjoner like over de siste handelsintervallene. Det signaliserte at mange markedsaktører i stor grad ignorerte varsler om overstrekk. Tynne ordrebøker under salget forverret også gjennomføringen, førte til glidning i priser og akselererte tvangssalgene. I stedet for bred kapitulasjon i spotmarkedet var bevegelsen i hovedsak drevet av derivatposisjoner som kollapset under sin egen vekt.

Sekvensielle likvidasjoner skapte en kaskadeeffekt på tvers av børser

Etter hvert som likvidasjonsmotorer ble utløst i rekkefølge på tvers av handelsplattformer, tiltok salgspresset i stedet for å avta. Hver bølge av tvangssalg presset prisene lavere og aktiverte neste klynge av likvidasjoner i en kjedereaksjon. Denne mekaniske avviklingen forsterket panikkpregede utganger blant girede tradere, selv om spotflyten forble relativt ordnet.

Viktigst er det at denne dynamikken understreker hvordan derivatmarkeder kan dominere kortsiktig prisutvikling. I miljøer med høy giring handler prisdannelsen mindre om fundamentale forhold og mer om margingrenser, finansieringsskjevheter og likvidasjonsmekanismer.

Historisk kontekst: Stor, men ikke uten sidestykke

Selv om hendelsen var alvorlig, er den mindre enn likvidasjonsbølgen i oktober 2025 på over 19 milliarder dollar, som fulgte en ETF-drevet vending og fortsatt står som den største giringsoppryddingen i kryptohistorien. Likevel plasserer den nåværende episoden seg blant de største endagshendelsene som er registrert, og solid i øverste sjikt av markedsomfattende giringsresetter.

Historisk sett har slike oppryddinger en tendens til å fjerne spekulative overskudd, tvinge svake hender ut av posisjoner og nullstille markedsstrukturen. Finansieringsrater presses typisk mot nøytralt eller negativt territorium etter hendelser av denne størrelsen. Det reduserer insentivene til overfylte handler og bedrer den generelle markedsstabiliteten.

Etter likvidasjonene: Signaler peker mot giringsutmattelse, ikke kollaps i etterspørselen

Etter salget har markedets fokus flyttet seg fra frykt til posisjoneringsmålinger. Finansieringsratene normaliserte seg raskt, open interest falt kraftig, og dominansen til derivater avtok – alt tegn på giringsutmattelse snarere enn strukturell ødeleggelse av etterspørselen. Samtidig holdt spotvolumene seg relativt stabile, noe som tyder på at langsiktige eiere og organiske kjøpere ikke var de primære selgerne.

Selv om kortsiktig volatilitet kan vedvare mens markedet rebalanserer, reduserer fjerningen av overdreven giring den systemiske sårbarheten. I tidligere sykluser har likvidasjonsdrevne fall av denne størrelsen ofte markert overgangsfaser, der prisutviklingen stabiliserte seg under sunnere forhold og risikoen ble justert på tvers av aktører i stedet for kontinuerlig forsterket.