Kryptolikvidasjoner passerer 150 milliarder dollar etter hvert som markedspresset tiltar

Kryptomarkedet var i år preget av vedvarende press, samtidig som samlede kryptolikvidasjoner passerte 150 milliarder dollar. Ifølge data fra Coinglass kollapset lange og korte posisjoner med et gjennomsnitt på 400 til 500 millioner dollar daglig. Disse kontinuerlige giringsutrensningene endret handelsatferden og forsterket frykten i markedene for digitale eiendeler.

Småinvestorer og institusjoner ble rammet av gjentatte marginkrav etter at brå prissvingninger utslettet girte posisjoner. Bitcoin og Ethereum ledet an i likvidasjonsvolumene, men altcoins fulgte tett i perioder med høy volatilitet. Året viste seg nådeløst for tradere som i stor grad baserte seg på lånt kapital.

Volatiliteten i kryptomarkedet holdt seg høy gjennom hele året, drevet av makroøkonomisk usikkerhet og aggressiv spekulasjon. Hver kraftige bevegelse utløste kaskader av likvidasjoner og tvang tradere til å revurdere risikostyringen. Omfanget av tapene viste hvor dominerende giring har blitt i moderne kryptomarkeder.

🔥OVER $150B IN TOTAL LIQUIDATIONS THIS YEAR

According to Coinglass, the crypto market recorded roughly $150B in long and short liquidations this year. This averages roughly $400–500M in daily leverage flushes. pic.twitter.com/5L4b2EH3Mt

— Coin Bureau (@coinbureau) December 26, 2025

Hvordan giring drev massive likvidasjonsbølger

Giring spilte en sentral rolle i å løfte kryptolikvidasjonene til historiske nivåer i år. Mange tradere økte posisjonene sine i bullish faser, i forventning om vedvarende prisoppgang. Da markedene snudde, ble likvidasjonsmekanismene utløst umiddelbart på tvers av de største handelsplattformene.

Høye giringsgrader ga lite rom for feil, og selv små prisfall var nok til å utslette posisjoner. Likvidasjonskaskader fulgte forutsigbare mønstre og forsterket salgspresset i løpet av minutter. Denne syklusen gjentok seg gjennom året og skapte plutselige og kraftige markedsfall.

Den høye volatiliteten i kryptomarkedet forsterket effekten, ettersom raske prisbevegelser ble normalen. Tradere undervurderte ofte nedsiderisikoen i perioder med optimisme. Dermed forstørret giring tapene langt utover det man så i spotmarkedet.

Daglige likvidasjonsgjennomsnitt avslører et marked under press

Daglige likvidasjonsgjennomsnitt på mellom 400 og 500 millioner dollar viser et vedvarende stressnivå i kryptomarkedene. Tallene tyder på at tradere sjelden opplevde stabile forhold over lengre perioder. I stedet svingte markedet aggressivt mellom optimisme og panikk.

Kryptolikvidasjonene skjøt fart i forbindelse med viktige makrotall, ETF-relaterte nyheter og signaler om renteutviklingen. Tradere reagerte umiddelbart, ofte med høy giring i forkant av usikre utfall. Når forventningene slo feil, slo likvidasjonsmotorene til uten nåde.

Volatiliteten forsterket emosjonell handelsatferd i derivatmarkedene. Fryktdrevne salg og tvungne likvidasjoner overlappet ofte og forverret prisfallet. Dette miljøet straffet tradere som ignorerte posisjonsstørrelse og risikokontroll.

Bitcoin og Ethereum dominerte likvidasjonsvolumene

Bitcoin og Ethereum sto konsekvent for den største andelen av kryptolikvidasjonene gjennom året. Deres dype likviditet tiltrakk tradere som søkte giringseksponering. Samtidig gjorde høy åpen interesse dem sårbare for raske likvidasjonskaskader.

Kraftige bevegelser i Bitcoin utløste ofte Ethereum-likvidasjoner i løpet av sekunder. Denne korrelasjonen spredte tapene til resten av markedet. Altcoins fulgte kort tid etter, særlig i handelsøkter med høy volatilitet.

Giring var mest aggressiv i de største handelsparene, blant annet på grunn av strammere spreads. Tradere antok ofte trygghet basert på likviditet alene. Denne antakelsen slo gjentatte ganger feil ved brå markedsvendinger.

Hvorfor kryptovolatiliteten nektet å roe seg

Volatiliteten forble høy ettersom makroøkonomisk usikkerhet preget globale markeder. Forventninger til renter, regulatoriske utviklingstrekk og geopolitiske spenninger drev spekulasjonen. Tradere reagerte kraftig på hver eneste overskrift.

Kryptolikvidasjonene økte hver gang prisimpulsen skiftet uventet. Høyfrekvent handel og automatiserte strategier forsterket bevegelsene. Når likvidasjonene først startet, tok det ofte lengre tid enn ventet før markedet stabiliserte seg.

Volatiliteten ble også drevet av konsentrert giringsposisjonering. Mange tradere samlet seg rundt de samme prisnivåene, noe som økte likvidasjonsrisikoen. Denne strukturelle svakheten holdt markedene ustabile, til tross for økende institusjonell deltakelse.

En avsluttende vurdering av året med historiske likvidasjoner

Året avdekket den brutale realiteten i giringsdrevne kryptomarkeder. Kryptolikvidasjonene passerte 150 milliarder dollar, mens volatiliteten straffet aggressive handelsstrategier. Risikostyring viste seg å være viktigere enn markedsretning.

Tradere som respekterte volatiliteten overlevde lenger enn dem som jaget høy giring. Markedet belønnet tålmodighet og disiplin fremfor spekulasjon. Disse erfaringene vil forme fremtidig handelsatferd.

Kryptomarkedene fortsetter å utvikle seg, men giring forblir et tveegget sverd. Å forstå likvidasjonsmekanismene er nå viktigere enn noen gang. De som tilpasser seg, kan unngå å bli en del av den neste statistikken.