Whale apre una posizione short aggressiva 25x su ETH tramite Hyperliquid

Una whale con un indirizzo di wallet non identificato ha recentemente depositato 3,25 milioni di USDC su Hyperliquid. Un po’ di contesto: Hyperliquid è una piattaforma decentralizzata di perpetual futures che opera sulla propria blockchain Layer 1. L’investitore ha aperto una posizione short su 3.000 ETH con leva 25x, dal valore stimato di circa 12,98 milioni di dollari, basato su un prezzo di Ethereum intorno ai 4.927 dollari. Secondo diversi analisti ribassisti, il prezzo di Ethereum sarebbe destinato a scendere. La soglia di liquidazione è stata fissata a 5.291,9 dollari, il che garantisce alla posizione con leva un margine di sicurezza del 23% prima che venga azzerata.

Le grandi mosse su Hyperliquid

Hyperliquid si distingue nel panorama DeFi grazie alla propria architettura Layer 1 basata sul consenso HyperBFT, che offre finalità in meno di un secondo, zero commissioni di gas e un order book interamente on-chain. Queste innovazioni replicano le performance delle piattaforme centralizzate, mantenendo al contempo trasparenza on-chain e controllo della custodia.

La piattaforma consente ai trader di implementare strategie ad alta frequenza e ad alto rischio su larga scala, con leva fino a 50x e commissioni minime. Si tratta di un’infrastruttura progettata per sostenere operazioni a leva di grande portata, come lo short su 3.000 ETH aperto dalla whale.

La leva amplifica i piccoli movimenti di mercato in grandi profitti – o perdite. Per esempio, una riduzione del 30% del prezzo di ETH, da 4.300 a circa 3.000 dollari, genererebbe un rendimento superiore al 120% sul collaterale di 3,25 milioni della whale, ovvero un profitto lordo di circa 4 milioni di dollari. Al contrario, un aumento del prezzo a 5.291,9 dollari porterebbe alla liquidazione e alla perdita totale del collaterale. Ethereum presenta una volatilità storica mensile del 30-35% e varia di oltre 5 volte al giorno: questa posizione è dunque esposta a un elevato rischio di esecuzione in un mercato molto volatile.

Whale e sentiment di mercato

Quando le grandi whale operano sulle piattaforme di perpetual futures, di solito c’è una strategia più ampia dietro. Secondo un’analisi del 2021, mosse di questo tipo con leva finanziaria sono spesso associate a bruschi cambiamenti di prezzo, in particolare quando innescano liquidazioni a cascata. Trader retail e istituzionali stanno osservando con attenzione.

La storia offre una prospettiva

Non è la prima volta che qualcuno prende una posizione così significativa su Hyperliquid. Un esempio risale a maggio, quando un’altra whale ha aperto una posizione 25x da 41.947 ETH, perdendo poi circa 33.360 ETH. Da allora sono state riportate numerose posizioni long a leva su ETH. Queste tendenze evidenziano come Hyperliquid stia diventando un centro di speculazione ad alto rischio, in cui le mosse delle whale influenzano in modo rilevante le dinamiche on-chain.

Ether si sta avvicinando a importanti aree tecniche. Un rialzo sopra i 4.500 dollari metterebbe sotto pressione la whale e aumenterebbe la probabilità di liquidazione. Al contrario, un calo sotto i 4.000 dollari confermerebbe la scommessa ribassista e la possibilità di profitti elevati. Sarà importante monitorare indicatori macroeconomici più ampi, l’orientamento della regolamentazione crypto e i dati economici in arrivo, poiché il mercato reagisce a questo volume elevato di posizioni short