L’inflazione negli Stati Uniti scende sotto il 2% mentre crescono le aspettative di tagli dei tassi nei mercati crypto

L’inflazione negli Stati Uniti è ufficialmente scesa sotto il target storico del 2% fissato dalla Federal Reserve, riaccendendo l’entusiasmo nei mercati finanziari e crypto. Secondo Crypto Rover, i dati sull’inflazione in tempo reale indicano ora una crescita dei prezzi intorno all’1,8%, segnando un cambiamento significativo nel quadro macroeconomico dopo anni di strette aggressive.

Questo sviluppo segnala un potenziale punto di svolta per la politica monetaria. Storicamente, un raffreddamento dell’inflazione al di sotto dell’obiettivo offre alla Federal Reserve margine per allontanarsi da una linea restrittiva e orientarsi verso tagli dei tassi, una mossa che i mercati hanno atteso con impazienza per tutto il 2025.

I dati alternativi sull’inflazione indicano un raffreddamento più rapido

La cifra sull’inflazione citata nel post proviene da Truflation, un indice di inflazione in tempo reale che monitora i prezzi utilizzando fonti di dati alternative, incluse informazioni basate su blockchain e input di pricing ad alta frequenza. A differenza dei dati ufficiali dell’indice dei prezzi al consumo (CPI) pubblicati dal Bureau of Labor Statistics, Truflation si aggiorna continuamente e spesso intercetta prima le tendenze di disinflazione.

Mentre le stime ufficiali del CPI continuano a oscillare intorno al 2,5–2,6%, il divario tra i dati tradizionali e gli indicatori in tempo reale suggerisce che l’inflazione potrebbe scendere più rapidamente di quanto riconoscano i decisori politici. I mercati tendono ad anticipare la conferma ufficiale, reagendo con rapidità ai primi segnali di cambiamenti macroeconomici.

Perché un’inflazione sotto il 2% cambia tutto

Quando l’inflazione scende al di sotto dell’obiettivo della Fed, si indebolisce la giustificazione per mantenere tassi di interesse elevati. Il duplice mandato della Federal Reserve dà priorità alla stabilità dei prezzi e all’occupazione, e un’inflazione inferiore al 2% ha storicamente spinto i responsabili delle politiche a stimolare la crescita piuttosto che comprimerla.

Nei cicli precedenti, condizioni simili hanno portato a un allentamento deciso. Nel 2019 l’inflazione è scesa verso i livelli obiettivo, inducendo la Fed a tagliare i tassi di 75 punti base nel giro di pochi mesi. Quel cambio di rotta ha immesso liquidità negli asset rischiosi e ha preparato il terreno per movimenti esplosivi sia sull’azionario sia sulle criptovalute.

Tagli dei tassi e la performance storica di Bitcoin

Bitcoin ha reagito in modo costantemente positivo a una politica monetaria più accomodante. Tassi di interesse più bassi riducono l’attrattiva degli strumenti con rendimento, come le obbligazioni, aumentando al contempo la domanda di asset scarsi e non sovrani. Durante il ciclo di allentamento del 2019, Bitcoin ha registrato un rialzo superiore al 150% dopo il pivot della Fed.

I mercati crypto interpretano il calo dell’inflazione come un preludio a un’espansione della liquidità. Anche le sole aspettative di tagli dei tassi spesso innescano una rotazione dei capitali verso Bitcoin e le altcoin ben prima degli annunci ufficiali, mentre i trader scontano condizioni finanziarie più favorevoli.

Il sentiment di mercato diventa fortemente rialzista

La reazione nelle comunità focalizzate sulle criptovalute riflette questo schema storico. Sempre più trader descrivono i recenti livelli di prezzo di Bitcoin come un minimo di ciclo ormai confermato, mentre le aspettative di una rinnovata politica di quantitative easing dominano il dibattito.

L’ottimismo si estende oltre Bitcoin. Le altcoin, che tendono a sovraperformare durante le fasi di espansione guidate dalla liquidità, stanno attirando maggiore attenzione mentre gli investitori si posizionano per un contesto più orientato al rischio. Tassi più bassi in genere alimentano l’appetito speculativo, favorendo gli asset ad alta beta in tutto l’ecosistema crypto.

Si rafforza lo scenario di politica della Federal Reserve

Sebbene la Federal Reserve non abbia ancora confermato tagli dei tassi, un’inflazione sotto il target rafforza l’argomento a favore di un allentamento della politica all’inizio del 2026. Se le prossime pubblicazioni ufficiali del CPI dovessero confermare questa tendenza, aumenterebbe la pressione sulla Fed affinché agisca in modo deciso.

La presenza del presidente Jerome Powell nel racconto sottolinea la rilevanza di questo momento. I mercati credono sempre più che la Fed darà priorità allo slancio economico rispetto a una politica restrittiva, soprattutto mentre i rischi inflazionistici si attenuano e persistono le preoccupazioni sulla crescita globale.