Il rischio delle stablecoin minaccia i depositi bancari tradizionali

I banchieri statunitensi lanciano l’allarme su una possibile minaccia ai depositi bancari tradizionali. Secondo loro, le stablecoin che generano rendimento, ossia criptovalute che pagano interessi, potrebbero sottrarre fino a 6,6 trilioni di USD dai conti correnti ordinari.

Questo rischio legato alle stablecoin potrebbe influenzare il credito locale e l’intero sistema finanziario. I regolatori precisano che un cambiamento significativo non avverrà da un giorno all’altro. Tuttavia, l’avvertimento riflette la crescente preoccupazione su come le finanze digitali stiano trasformando il settore bancario.

Cosa sono le stablecoin che generano rendimento?

Le stablecoin sono criptovalute ancorate a un asset stabile, come il dollaro statunitense. Alcune di esse offrono interessi sui saldi, simili a un conto di risparmio bancario.

Per la maggior parte delle persone, questa soluzione appare conveniente. Si possono ottenere rendimenti senza dover gestire banche o conti d’investimento complessi. Per i banchieri, però, ciò potrebbe svuotare i depositi se un gran numero di clienti trasferisse contemporaneamente i propri fondi.

Come potrebbero essere colpite le banche

Se grandi somme passassero dai depositi bancari alle stablecoin, le banche avrebbero meno liquidità da destinare ai prestiti. Le banche locali, che dipendono dai depositi per erogare mutui e finanziamenti alle piccole imprese, potrebbero affrontare lo stesso problema.

Le banche potrebbero dover aumentare i tassi di interesse per trattenere i clienti. Potrebbero anche dover rivedere la gestione dei fondi e del rischio.

L’attenzione dei regolatori

I regolatori statunitensi monitorano attentamente la situazione. Secondo loro, un deflusso massiccio non è probabile che avvenga improvvisamente. Tuttavia, stanno valutando nuove regole per le stablecoin per proteggere il sistema finanziario.

Tra le misure considerate ci sono report più chiari, salvaguardie più solide per i depositanti e vigilanza costante per prevenire perdite improvvise. L’obiettivo è mantenere viva l’innovazione senza compromettere la stabilità bancaria.

Perché le banche devono prestare attenzione

L’avvertimento dimostra che le finanze digitali non sono più una questione marginale. Le stablecoin con rendimento potrebbero cambiare l’intero sistema bancario, soprattutto se il loro utilizzo si diffonde.

I clienti potrebbero preferire i rendimenti più elevati, ma le banche sono quelle che potrebbero affrontare le criticità. Comprendere questi cambiamenti è fondamentale per chiunque abbia depositi, prestiti o investimenti in asset digitali.

Il futuro delle finanze digitali

Sebbene il trasferimento ipotetico di 6,6 trilioni di USD verso le stablecoin resti teorico, esso evidenzia una crescente tensione tra banche e finanza digitale. Banche, regolatori e investitori devono adattarsi. L’aumento del rischio legato alle stablecoin con rendimento indica un cambiamento strutturale nelle finanze. Le risposte di regolatori e istituti bancari influenzeranno non solo il credito locale, ma l’economia più ampia.