Il Mercato Cripto Inizia il 2026 in Forza: Truflation Segnala una Forte Disinflazione

I dati di Truflation negli Stati Uniti mostrano un calo aggressivo dell’inflazione, rafforzando le prospettive per una rapida disinflazione. Al 1° gennaio 2026, Truflation riporta un’inflazione su base annua dell’1,955%, in netto calo rispetto al 2,7% di dicembre 2025. Questo movimento improvviso porta l’inflazione al di sotto del target del 2% della Federal Reserve e riaccende immediatamente le aspettative di tagli dei tassi di interesse. I mercati hanno reagito rapidamente, poiché l’inflazione raramente cala così velocemente senza provocare una risposta di politica monetaria.

Truflation monitora i prezzi reali utilizzando flussi di dati basati su blockchain che tracciano milioni di transazioni in ambito immobiliare, energetico, alimentare e beni di consumo. Questo sistema si aggiorna continuamente, a differenza dell’IPC, che si basa su rilevazioni ritardate. I trader considerano sempre più Truflation come un sistema di allerta precoce, piuttosto che come sostituto dei dati ufficiali. Questo ultimo calo suggerisce che anche l’IPC ufficiale potrebbe presto seguire la stessa traiettoria discendente.

Trump-Flation: I Mercati Anticipano i Cambiamenti di Politica

I mercati collegano sempre più la discesa di Truflation alla cosiddetta “Trump-flation”, termine usato dai trader per descrivere il raffreddamento dell’inflazione previsto dalle politiche economiche dell’era Trump. Gli investitori si attendono deregolamentazione, espansione dell’energia domestica, riduzione dei costi aziendali e disciplina più rigorosa della spesa pubblica sotto un’amministrazione guidata da Trump. Queste aspettative spingono le previsioni di inflazione verso il basso prima ancora che le politiche si concretizzino. Con l’aumento dell’influenza politica di Trump, i mercati scontano una disinflazione strutturale più rapida di quanto prevedano i modelli tradizionali.

La discesa dell’inflazione esercita una pressione diretta sulla Federal Reserve affinché cambi orientamento. Con Truflation ora sotto il 2%, gli economisti prevedono che la Fed dia priorità alla crescita e alla stabilità del lavoro rispetto al controllo dell’inflazione. Analisti come Mark Zandi proiettano già più tagli dei tassi all’inizio del 2026, specialmente con il rallentamento della crescita salariale e dell’impulso economico. Storicamente, la Fed evita di mantenere tassi restrittivi una volta che l’inflazione scende decisamente sotto il target.

La Storia Favorisce gli Asset a Rischio Durante la Disinflazione

I cicli precedenti mostrano uno schema coerente. Quando l’inflazione cala rapidamente e seguono tagli dei tassi, la liquidità ritorna nei mercati. Nel 2019, condizioni simili portarono a 75 punti base di allentamento, alimentando un forte rally in azioni e cripto. Bitcoin aumentò di oltre il 150% in pochi mesi, mentre il capitale si spostava verso asset scarsi. I mercati vedono ora il 2026 come l’inizio di una fase simile guidata dalla liquidità.

I trader cripto interpretano il calo dell’inflazione come il via libera per posizionamenti risk-on. Tassi più bassi riducono l’attrattiva di obbligazioni e liquidità, aumentando la domanda di asset alternativi come Bitcoin ed Ethereum. Il sentiment online interpreta già la debolezza recente dei prezzi come accumulo piuttosto che distribuzione. Sono i cicli di liquidità, e non le narrazioni di paura, a continuare a guidare i movimenti più rilevanti del mercato cripto.