Valar Ventures, soutenu par Thiel, cède une participation de 50 millions de livres sterling dans Wise pour devenir un pivot de la cryptomonnaie

Valar Ventures, le fonds d’amorçage cofondé par Peter Thiel, a cédé près de 50 millions de livres sterling (70 millions de dollars) d’actions Wise Plc à travers une opération sur livre d’ordres de 24 heures. Ce lot contenait approximativement 4,8 millions d’actions de classe A au coût unitaire de 10,30 livres sterling, ce qui a permis de diminuer l’exposition de Valar à l’entreprise innovante cotée à Londres.

La relation de Valar avec Wise remonte à 2013, lorsque le fonds a mené une levée de fonds de série A de 6 millions de dollars. Il est resté un soutien constant jusqu’à la cotation directe de Wise en 2021, une étape importante dans le secteur de la fintech. Cependant, cette récente vente marque un tournant significatif. Le cours de l’action Wise a chuté d’environ 20 % par rapport à son pic de 2024. Il est influencé par le ralentissement de la croissance et l’intensification de la concurrence des plateformes de paiement numérique et des réseaux de stablecoins.

L’état d’esprit axé sur la cryptographie gagne du terrain

Wise a été lancé après une série d’investissements centrés sur les cryptomonnaies dans le domaine de l’investissement de Thiel. À la fin de l’année 2023, Founders Fund a effectué un investissement discret de 200 millions de dollars dans Bitcoin et Ethereum, prévoyant une reprise des marchés précédant la tendance haussière actuelle. Cette année, le fonds a organisé une collecte de fonds de 200 millions de dollars pour Polymarket, une plateforme de prévision du marché dont la valorisation se rapproche d’une licorne. De plus, les investissements antérieurs dans Block.one, BitDAO et Layer1 soulignent la confiance durable de Thiel dans l’infrastructure blockchain par rapport aux fintech traditionnelles. Ces actions suggèrent un redéploiement intentionnel des capitaux issus d’investissements fintech comme Wise vers des écosystèmes cryptographiques plus spéculatifs ou à long terme.

Transfert de capitaux : la fintech s’efface, le financement des cryptomonnaies reprend de plus belle

Cette tendance est corroborée par les données du marché. D’après PitchBook, le financement en capital-risque pour la fintech a chuté d’environ 35 % au premier semestre 2025, à cause des contraintes réglementaires et de la compétition accrue. En même temps, on observe une nouvelle vague d’intérêt pour le capital-risque centré sur les cryptomonnaies. On prévoit qu’il va toucher 18 milliards de dollars cette année, ce qui représente presque une duplication du volume de 2024. Cette reprise met en évidence l’attraction des investisseurs pour les infrastructures blockchain, les réseaux de stablecoins et les plateformes DeFi naissantes.

L’avantage initial de Wise en matière de change à faible coût, révolutionnaire il y a quelques années, est aujourd’hui confronté à une concurrence redoutable : les transferts on-chain rapides et efficaces, rendus possibles par des stablecoins comme l’USDC. Ces plateformes offrent un règlement instantané et des frais réduits, remettant en question la proposition de valeur de Wise et validant la rotation des capitaux de Valar.

Implications stratégiques pour les marchés des cryptomonnaies

Le désengagement de Valar de Wise apporte des liquidités fraîches à un instrument déjà en circulation sur les marchés des actifs numériques. L’accélération des levées de fonds en phase finale pourrait être facilitée par un déploiement, même partiel, des 50 millions de livres sterling collectés dans des projets liés à la cryptomonnaie. Des actions institutionnelles de cette envergure renforcent la confiance des investisseurs en analysant les flux de capitaux comme indicateurs de confiance.

Cette rotation de capitaux renforce également un discours plus large : les bénéfices et les actifs de la fintech sont de plus en plus réorientés vers les initiatives blockchain. Pour les constructeurs, les développeurs et les acteurs du marché secondaire, le changement de cap de Thiel pourrait renforcer la confiance à long terme dans l’infrastructure DeFi.

Des risques et des incertitudes demeurent

Bien que des signes évidents soient présents, des interrogations persistent sans réponse. Valar n’a pas indiqué comment les fonds seront alloués. L’entreprise pourrait envisager d’investir dans des domaines en dehors des cryptomonnaies, comme l’intelligence artificielle ou les technologies de défense, qui sont en phase avec les centres d’intérêt historiques de Thiel. En dépit de l’imprévisibilité persistante du cadre réglementaire, Wise est toujours confronté à un contrôle renforcé concernant la lutte contre le blanchiment d’argent en Europe. Les cryptomonnaies restent soumises à des cadres réglementaires mondiaux en constante évolution. Un ralentissement macroéconomique pourrait également impacter les valorisations des secteurs de la fintech et des actifs numériques.

Soyez attentif au prochain mouvement

À l’instar de son précédent investissement furtif en crypto-monnaies, le prochain déploiement de Valar pourrait se réaliser dans la discrétion. Cela se fait par le biais de soumissions de formulaires D, d’annonces de trésorerie de jetons ou de déclarations pour les partenariats limités. Les analystes institutionnels et sectoriels vont suivre attentivement la situation. Si une fraction du bénéfice de Wise est réinvestie dans un token ou une blockchain, cela pourrait représenter un tournant décisif dans le transfert de capital risque des systèmes financiers conventionnels vers l’infrastructure Web3.