Un « whale » d’Ethereum liquide entièrement une position massive sur Aave dans une opération rapide de réduction des risques

Le traqueur on-chain Lookonchain a documenté que le compte whale 0xa339 a procédé à une liquidation rapide et massive d’une importante position en Ethereum avec effet de levier. En environ 20 minutes, le whale a vendu 5 306 ETH pour une valeur totale de 15,76 millions de dollars à un prix moyen de 2 970 dollars afin de rembourser entièrement tous les prêts en cours sur Aave.

Remboursement des prêts Aave en une seule opération

Le whale a vendu directement environ 15,7 millions de dollars de dette, éliminant ainsi le risque de liquidation. Après le règlement des dettes, il a récupéré les 24 700 ETH restants, d’une valeur de 74,41 millions de dollars hors Aave, clôturant ainsi définitivement sa position. Cette action représente la dernière étape d’un exercice de réduction des risques plus large, commencé cinq jours plus tôt. Le portefeuille avait vendu 20 599 tokens Ethereum le 18 décembre pour une valeur de 59,1 millions de dollars à environ 2 869 dollars, ce qui constitue une réduction d’exposition significative par rapport à un sommet de plus de 144 millions de dollars dans des positions liées à l’ETH. Cette stratégie progressive illustre une gestion des risques plutôt qu’une réaction panique.

Stratégie de sécurisation des profits

Selon les enregistrements de la blockchain, le whale utilisait déjà une technique de bouclage, en mettant de l’ETH comme garantie, en l’empruntant, et en utilisant les fonds pour obtenir davantage d’exposition. Il s’agissait probablement d’une couverture, puisqu’il vendait à des prix courants et n’a jamais eu besoin de vendre lors de baisses de prix, ayant réalisé un profit lors de la montée précédente de l’ETH. Les échanges de wrapping ETH et les remboursements rapides dont le whale dépendait sont vérifiés par les journaux de transactions d’Arkham Intelligence, démontrant l’efficacité de l’infrastructure DeFi. L’ensemble de la liquidation s’est déroulé avec très peu de friction, soulignant la capacité des grands acteurs à ajuster presque instantanément leurs risques on-chain.

Effets de répercussion sur le marché

Bien que le volume de vente d’ETH représente une part mineure du trading quotidien, les analystes observent que le départ d’un whale tend à influencer le sentiment à court terme. Les traders chercheront à comprendre s’il s’agit d’un signe d’augmentation de la prise de profits par les traders utilisant l’effet de levier sur l’ETH ou d’un événement isolé. Ce départ indique une tendance croissante des whales à réduire leur levier face à des facteurs macroéconomiques imprévisibles. Le whale n’a aucune dette en ETH et a simplement vendu ses Ethereum sans quitter le marché, constituant un indicateur d’alerte et non une conviction baissière.