Un gestionnaire d’actifs brésilien de 198 milliards de dollars prévoit de se développer dans les ETF crypto

Itaú Asset Management, au Brésil, franchit un cap décisif dans l’univers des actifs numériques. Avec près de 198 milliards de dollars sous gestion, la société a lancé une division dédiée aux crypto-actifs, axée sur les ETF crypto, les fonds communs de placement et les solutions de conservation. Au-delà de ces produits phares, Itaú explore également des fonds crypto de type obligataire, des produits dérivés et des investissements basés sur le staking, avec pour objectif d’intégrer les actifs numériques dans des véhicules d’investissement déjà familiers aux investisseurs particuliers comme institutionnels.

La conservation simplifie l’investissement crypto

L’approche combine taille, expertise et accessibilité. En proposant des services de conservation en interne, Itaú réduit l’un des principaux obstacles pour les investisseurs institutionnels : la confiance et la sécurité. Les clients particuliers peuvent investir directement dans le Bitcoin, l’Ether, le Solana et l’USD Coin via l’application de la banque, sans se soucier des portefeuilles tiers ni de configurations complexes. La division s’appuie sur le cadre existant des fonds communs d’Itaú, qui supervise plus de 117 milliards de reais répartis sur 15 équipes, offrant ainsi un soutien opérationnel immédiat et une crédibilité accrue aux produits crypto. Le facteur humain est également clé : João Marco Braga da Cunha, passé par Hashdex, apporte une solide expérience dans les crypto-actifs, faisant le lien entre l’innovation fintech et la gestion traditionnelle d’actifs.

Un cadre clair stimule l’adoption des ETF crypto

La loi brésilienne sur les actifs numériques de 2023 et la supervision réglementaire de la Banque centrale ont établi un cadre juridique plus clair pour les actifs numériques. Les investisseurs institutionnels disposent désormais d’une voie réglementée pour entrer sur le marché, tandis que les particuliers bénéficient d’un accès plus sûr. Le Brésil se classe 10ᵉ dans l’Indice mondial d’adoption des crypto-actifs 2024, signe d’un fort appétit pour ces actifs. Le mouvement d’Itaú pourrait accélérer cette adoption en combinant services bancaires traditionnels et accessibilité de l’investissement crypto.

Le succès des ETF crypto mondiaux confirme une forte demande

L’ETF Bitcoin au comptant de BlackRock a attiré 1 milliard de dollars en seulement quatre jours et dépassé les 70 milliards en moins d’un an, devenant ainsi l’ETF à la croissance la plus rapide de l’histoire. Les ETF Bitcoin et Ether au comptant de Fidelity ont enregistré respectivement 1,07 milliard et 874,6 millions de dollars dès leur première semaine. Ces résultats montrent que la demande est massive dès lors que les produits sont simplifiés, réglementés et distribués via des canaux de confiance. Itaú semble suivre ce modèle à l’échelle locale, en créant des ETF crypto et des fonds communs conçus pour un marché prêt à les adopter.

De nouvelles stratégies incluant fonds de staking et dérivés

L’alliance entre structures de fonds traditionnels et actifs numériques ouvre aussi la voie à de nouvelles stratégies. Les investisseurs peuvent désormais accéder à des produits crypto qui leur paraissent familiers, comme des instruments de type obligataire ou des fonds de staking générant des rendements. Des produits dérivés plus sophistiqués sont également disponibles. Les services de conservation assurent la sécurité et la conformité de ces innovations, réduisant les risques qui freinent souvent l’entrée des institutions.

Ce mouvement pourrait remodeler le paysage financier brésilien. D’autres banques latino-américaines observeront probablement cette initiative et chercheront à la reproduire en cas de succès. En proposant à grande échelle des ETF crypto, des fonds communs et des solutions de conservation, Itaú envoie un message clair : la crypto n’est plus un produit marginal. Au Brésil, elle devient une véritable classe d’actifs. Cette intégration rend les actifs numériques accessibles, réglementés et crédibles, transformant la perception de l’investissement crypto, tant chez les particuliers que dans les institutions.