PayPal intègre les cryptos à son nouveau système de paiements P2P

PayPal vient de lancer « PayPal Links », une nouvelle fonctionnalité qui permet à un utilisateur de générer un lien unique dans l’application et de le partager par message, e-mail ou tout autre canal, sans avoir besoin des coordonnées du compte du destinataire. Ce lien ne fonctionne que pour un seul transfert, expire s’il n’est pas utilisé et peut être annulé par l’expéditeur avant d’être encaissé. Cela réduit évidemment les frictions et les erreurs. Ce genre de détail de conception pourrait ancrer davantage les paiements P2P dans les usages quotidiens.

Les paiements P2P de PayPal ajoutent le support du Bitcoin, de l’Ethereum et du PYUSD

PayPal indique que les utilisateurs américains pourront envoyer du Bitcoin, de l’Ethereum et du PYUSD non seulement vers des comptes PayPal ou Venmo, mais aussi directement vers des portefeuilles externes compatibles avec les cryptos. Cette décision brouille clairement la frontière entre les portefeuilles numériques traditionnels et les systèmes décentralisés. Pour une entreprise qui compte 434 millions d’utilisateurs actifs, ce n’est pas une simple expérimentation. C’est une porte d’entrée vers un usage massif des cryptos à une échelle encore jamais vue.

Les transferts personnels échappent aux contraintes du formulaire 1099-K

Les transferts personnels, qu’ils soient en dollars ou en cryptos, ne déclencheront pas de déclaration 1099-K. Les paiements P2P peuvent sembler techniques, mais ils sont importants. Des amis qui se remboursent un dîner ou s’envoient de petits cadeaux en crypto n’auront plus à gérer des montagnes de paperasse. Bien sûr, l’IRS continue d’appliquer les règles fiscales sur les plus-values lorsqu’une crypto est vendue avec profit, mais maintenir les transferts occasionnels en dehors de ce cadre préserve leur simplicité.

Le Congrès américain a adopté cet été le GENIUS Act, qui constitue le premier cadre réglementaire réel pour les stablecoins aux États-Unis, avec des exigences en matière de réserves, d’audits et de protection des consommateurs. Évidemment, un acteur comme PayPal attendait ce type de clarté juridique avant de s’engager dans les paiements en stablecoins. Deux autres projets de loi sont en attente : le CLARITY Act et le CBDC Anti-Surveillance State Act. Le marché américain semble enfin offrir un cadre où les gains en crypto peuvent être recherchés sans naviguer à vue.

Le marché mondial des paiements P2P affiche une forte croissance

Le marché mondial des paiements P2P pesait 3,2 billions de dollars en 2023 et continue de croître à plus de 15 % par an. PayPal détient environ 30 % de cette part. Parallèlement, les paiements en crypto devraient atteindre 6 milliards de dollars d’ici 2035, alors que près de la moitié des commerçants interrogés acceptent déjà une forme de monnaie numérique. Cela montre que ce n’est plus un usage marginal. Si l’on ajoute le redressement du PYUSD, avec une capitalisation de 1,35 milliard de dollars et un volume d’échange quotidien proche de 100 millions de dollars, on comprend pourquoi cette intégration est importante.

Le déploiement international est déjà planifié. Le Royaume-Uni et l’Italie recevront PayPal Links plus tard ce mois-ci, avec l’aval des régulateurs locaux et grâce à l’acquisition d’iZettle par PayPal pour renforcer sa présence en magasin. Et cela ne se limite pas à l’Europe : l’écosystème PayPal World est connecté à l’UPI en Inde, à Mercado Pago en Amérique latine et à Tenpay en Chine. Cela représente près de deux milliards d’utilisateurs potentiels pouvant être reliés via des portefeuilles numériques sous une même bannière. Un tel niveau d’interopérabilité pourrait clairement transformer les transferts et le commerce transfrontalier.

Des mesures de sécurité pour garantir des paiements P2P sûrs sur PayPal

Les liens sont chiffrés, la détection de fraude repose sur l’IA et les transferts en crypto passent toujours par les contrôles KYC et LBC. Cet équilibre est exactement ce que recherchent les régulateurs. Et du point de vue des utilisateurs, c’est clairement ce qui inspire la confiance.

En allant plus loin, cette intégration des cryptos soulève aussi des questions de planification financière plus larges. Comment les règles sur le report des pertes s’appliqueront-elles lorsque les utilisateurs échangent des actifs dans l’écosystème PayPal ? Le cycle de déclaration fiscale de 2026 apportera-t-il plus de clarté sur la taxation des gains en crypto, ou restera-t-on avec des règles fragmentées ? Ces questions restent ouvertes, mais elles sont désormais posées car PayPal leur donne une réelle importance en termes de volumes.

Un pont entre la finance réglementée et les actifs décentralisés

En résumé, PayPal ne se contente pas d’ajouter les cryptos à ses portefeuilles numériques existants. L’entreprise conçoit un pont entre la finance réglementée et les actifs décentralisés, à grande échelle, avec l’expérience utilisateur comme priorité. Les concurrents réagiront sans doute, mais pour l’instant, PayPal dispose d’un avantage de pionnier.

C’est un secteur en évolution rapide. Toute personne souhaitant s’exposer à ces changements devrait analyser attentivement les données et les orientations réglementaires avant d’agir. Tout investissement doit toujours s’appuyer sur ses propres recherches.