Metaplanet propose une émission d’actions perpétuelles d’une valeur de 555 milliards de yens

La société Metaplanet Inc., domiciliée à Tokyo, a soumis une demande d’enregistrement anticipé pour émettre jusqu’à 555 milliards de yens d’actions privilégiées perpétuelles. Cette demande découle d’une décision du conseil d’administration du 1er août et outline le plan de demander l’aval des actionnaires lors d’une assemblée générale extraordinaire (AGE) fixée au 1er septembre 2025. Simon Gerovich, le PDG, a annoncé l’AGE sur X, indiquant que la société envisageait de « divulguer un grand nombre d’informations sur ses perspectives futures ». Il a précisé que, compte tenu de l’espace restreint des salles, la société procéderait à un tirage pour sélectionner les participants et que l’événement serait retransmis en direct pour tous les actionnaires.

Inscription sur étagère et structure des classes

L’émission proposée par Metaplanet comprend deux catégories d’actions privilégiées perpétuelles :

Classe A : Actions senior, non convertibles, avec priorité en matière de dividendes et de liquidation.

Classe B : Actions subordonnées convertibles avec option de vente, permettant une hausse des gains de prix.

Chaque catégorie est plafonnée à 277,5 milliards de yens, avec un potentiel d’émission cumulé de 555 milliards de yens. La période d’émission prévue s’étend du 9 août 2025 au 8 août 2027.

Bien qu’aucune émission ne soit garantie, l’enregistrement préalable donne à Metaplanet la possibilité de lever des capitaux lorsque les conditions de marché s’alignent sur ses objectifs à long terme.

Les amendements mettent l’accent sur la flexibilité et la gouvernance

Dans le cadre de l’application de ce projet, Metaplanet soumettra trois changements statutaires lors de l’AGE de septembre. En premier lieu, l’entreprise envisage d’augmenter le nombre d’actions autorisées, passant de 1,61 milliard à 2,72 milliards. En second lieu, elle permettra l’organisation de réunions générales virtuelles sans nécessité d’un lieu matériel. En troisième lieu, elle procédera à une modification des statuts pour établir formellement les deux types d’actions privilégiées, en détaillant leurs spécifications, leurs limites d’émission et leur structure de gouvernance.

Le plan Bitcoin reste au cœur de la stratégie

La stratégie de gestion de liquidités Bitcoin de Metaplanet continue d’être le pilier central de son plan d’investissement. L’objectif de la société est de constituer un stock pouvant atteindre 210 000 BTC d’ici à 2027. À partir de janvier 2025, son rendement en BTC a explosé de plus de 430 %, chaque cycle de financement entraînant une augmentation considérable des réserves de Bitcoin par action diluée. Cette inscription en cours s’aligne sur ce plan stratégique, fournissant à Metaplanet la latitude requise pour soutenir l’expansion de sa trésorerie sans avoir à rechercher une nouvelle approbation des actionnaires.

Bien que la société n’ait pas encore entamé de discussions avec les régulateurs ou les souscripteurs, l’émission reste entièrement facultative. Le signal est clair : Metaplanet se dote d’outils pour évoluer de manière dynamique, selon ses propres conditions.