Metaplanet lève 531 millions de dollars pour accroître ses avoirs en Bitcoin

La société d’investissement japonaise Metaplanet a sécurisé jusqu’à 531 millions de dollars de capital potentiel pour augmenter ses avoirs en Bitcoin. Cette initiative renforce la stratégie agressive de l’entreprise qui considère le Bitcoin comme un actif de trésorerie central.

L’annonce a été faite par le PDG de Metaplanet, Simon Gerovich. Il a expliqué que la société avait levé une partie des fonds grâce à la vente de nouvelles actions à des investisseurs mondiaux. Un capital supplémentaire pourrait être obtenu plus tard par le biais de bons spéciaux liés aux actions de l’entreprise. Metaplanet est déjà connue comme le plus grand détenteur de Bitcoin coté en bourse en Asie. Avec ce nouveau plan de financement, l’entreprise vise à accroître encore ses réserves de Bitcoin.

Le financement provient d’actions et de bons

Metaplanet a d’abord levé environ 255 millions de dollars en émettant de nouvelles actions à des investisseurs institutionnels. Ces actions ont été vendues avec une prime de 2 %. Cela signifie que les investisseurs ont payé légèrement plus que le prix du marché actuel. L’entreprise a également émis des bons à prix fixe. Cela pourrait lever 276 millions de dollars supplémentaires si les investisseurs choisissent de les exercer plus tard. 

Metaplanet has raised ~$255m from global institutional investors via a placement of new shares priced at a 2% premium, paired with fixed-strike warrants at a 10% premium that monetize our equity volatility for up to ~$276m in additional capital upon exercise. Up to ~$531m in… pic.twitter.com/0tg62TopGR

— Simon Gerovich (@gerovich) 16 mars 2026

Ces bons ont été fixés avec une prime de 10 %. Cela signifie qu’ils ne seront utilisés que si le prix de l’action augmente suffisamment. Ensemble, ces deux sources de financement pourraient fournir à la société jusqu’à 531 millions de dollars de capital total. Selon l’entreprise, cette structure permet à Metaplanet de lever des fonds progressivement tout en protégeant la valeur pour les actionnaires.

Une stratégie axée sur l’accumulation de réserves de Bitcoin

Metaplanet prévoit d’utiliser la majeure partie du nouveau capital pour acheter davantage de Bitcoin. L’entreprise a déjà constitué l’un des plus grands avoirs en Bitcoin d’entreprise en Asie. Plus tôt cette année, la société détenait environ 33 600 BTC, d’une valeur de plus de 2,4 milliards de dollars au prix du marché.

La société a également partagé un objectif ambitieux à long terme. Elle prévoit d’accumuler finalement 210 000 BTC dans le cadre de sa stratégie de trésorerie. Cette approche est similaire à celle utilisée par des entreprises comme MicroStrategy, qui considère le Bitcoin comme un actif de réserve à long terme plutôt que comme un simple investissement à court terme.

Une nouvelle structure conçue pour protéger les actionnaires

Une caractéristique unique du plan de financement est l’utilisation de bons à prix mobile. Ces bons incluent une condition spéciale liée à la valeur nette d’actif mobile (mNAV) de l’entreprise. Les investisseurs ne peuvent exercer les bons que lorsque le prix de l’action dépasse un certain niveau, ceux liés aux avoirs en Bitcoin de l’entreprise.

Metaplanet has issued 100 million Moving Strike Warrants with a first-of-its-kind mNAV clause. Exercise is only permitted when the stock trades above 1.01x mNAV, ensuring every share issued increases shareholder value. This enables the company to raise an estimated $234M in… pic.twitter.com/bdqxOs5gRs

— Simon Gerovich (@gerovich) 16 mars 2026

Selon Metaplanet, cette règle garantit que toutes les nouvelles actions créées par le biais des bons augmenteront la valeur du Bitcoin par action, plutôt que de la diluer. En termes simples, l’entreprise veut s’assurer que la levée de nouveaux fonds profite toujours aux actionnaires existants.

Les investisseurs montrent un fort intérêt

La levée de fonds suggère un fort intérêt de la part des investisseurs institutionnels mondiaux qui soutiennent la stratégie Bitcoin de Metaplanet. De nombreux analystes considèrent le modèle de l’entreprise comme une nouvelle version de la stratégie Bitcoin d’entreprise popularisée aux États-Unis. 

Cependant, l’approche de Metaplanet reflète également l’environnement économique du Japon. Certains investisseurs voient le Bitcoin comme une protection contre la faiblesse de la monnaie. Avec le capital frais désormais sécurisé, Metaplanet prévoit de continuer à élargir sa trésorerie en Bitcoin. Si les 531 millions de dollars sont entièrement disponibles, l’entreprise pourrait considérablement augmenter ses avoirs dans les mois à venir.