Les traders particuliers dominent désormais les contrats à terme sur le Bitcoin alors que la taille des ordres chute à 2 000 dollars

Le Bitcoin se négocie actuellement autour de 130 000 dollars, contre 45 000 dollars en janvier 2024. Cette hausse a attiré une multitude de nouveaux investisseurs particuliers, qui sont entrés sur le marché avec des positions plus petites et fortement levées. Le graphique de CryptoQuant illustre cette transition. Au début de 2024, les ordres de grande taille, dits « ordres de baleines », prédominaient. À la mi-2025, l’activité des particuliers a pris le contrôle.

吴说获悉，CryptoQuant CEO Ki Young Ju 表示，目前 BTC 期货合约交易者主要是散户，平均订单规模已从今年年初的 6,000 美元缩减至 2,000 美元。 https://t.co/4H2HRdtjzN pic.twitter.com/IgEQwL1QSA

— 吴说区块链 (@wublockchain12) October 15, 2025

Les statistiques montrent un changement marqué

Le graphique utilise des bulles colorées pour indiquer la taille des ordres. Le vert représente les transactions massives des baleines. Au début de 2024, les statistiques du Bitcoin comportaient de nombreuses bulles vertes. Fin 2025, le graphique est rouge avec quelques bulles, ce qui confirme la domination des traders particuliers.

Cette évolution se reflète dans la baisse de la taille moyenne des transactions à 2 000 dollars. Les baleines et les fonds institutionnels ont été remplacés par des traders plus petits. Les grands investisseurs ont réduit leur exposition aux sommets du Bitcoin. Les traders particuliers sont arrivés plus tard et beaucoup ont réalisé des bénéfices. Cette tendance reflète les cycles haussiers passés : l’énergie des particuliers contribue aux rallyes de prix, mais génère également de l’instabilité.

Les marchés dominés par les particuliers sont très volatils

Les traders particuliers utilisent souvent une forte levée financière, généralement entre 10x et 50x. Cela produit des mouvements de prix puissants. Même un léger repli peut provoquer des liquidations massives. Les variations intrajournalières de 10 % du Bitcoin témoignent de cette volatilité croissante. Le cycle précédent s’est conclu par une correction importante, et la configuration actuelle est similaire. Les données confirment cette analyse.

Il en va de même pour les plateformes asiatiques comme Binance et Bybit, où les tailles d’ordres sont relativement faibles par rapport à l’ensemble de la région. Les restrictions sur les cryptomonnaies en Chine ont entraîné le départ de la plupart des baleines. Les investisseurs américains réagissent généralement aux baisses de prix drastiques. En Thaïlande et en Corée, l’activité des particuliers reste soutenue. Le volume de transactions en Bitcoin est élevé en soirée, période de pointe des activités individuelles. Les analystes attribuent ce changement à un meilleur accès aux applications et à l’effet de réseau sur les médias sociaux.

Historique de CryptoQuant

CryptoQuant s’est imposé comme une source fiable d’analyses de marché, avec des prévisions souvent exactes. Il avait notamment prévu une résistance du Bitcoin autour de 135 000 dollars, niveau légèrement supérieur au cours actuel. Une autre mise en garde provient de ses commentaires sur la baisse de la taille des ordres, révélant un scénario où les traders entrent avec moins de capital mais prennent davantage de risques. La tendance observée est globale et non locale, reflétant l’utilisation croissante d’applications de trading crypto faciles d’accès.

Le marché du Bitcoin reste attractif mais volatile. Les fluctuations d’euphorie pourraient se poursuivre jusqu’à fin 2025. L’indicateur le plus clair est fourni par CryptoQuant : la réduction de la taille des ordres de 6 000 à 2 000 dollars est radicale. Elle reflète le sentiment de 2025, un optimisme confiné sur des bases fragiles. Ce marché haussier prospère sur l’énergie des particuliers et pourrait rapidement repousser ses limites.

Analystes et régulateurs

Depuis le début de 2025, l’activité institutionnelle sur les contrats à terme a diminué. Les ETF Bitcoin et les positions au comptant sont désormais les préférées des fonds, modifiant la dynamique des prix : les mouvements deviennent plus rapides, plus prononcés et plus difficiles à anticiper. Les traders particuliers agissent souvent de manière émotionnelle, ce qui rend le marché moins stable. Même les rumeurs ou liquidations mineures entraînent des variations de prix importantes. Les analystes mettent en garde contre un possible frein à la hausse du Bitcoin au-delà de 135 000 dollars. La CFTC américaine, la SEC thaïlandaise et la FSC coréenne ont également émis des avertissements sur l’effet de levier. Plusieurs transactions affichent des notifications de risque avant l’exécution des ordres. Le PDG de CryptoQuant reste également vigilant.