Les risques liés aux stablecoins menacent les dépôts bancaires traditionnels

Les banquiers américains mettent en garde contre une possible menace pesant sur les dépôts bancaires traditionnels. Ils estiment que les stablecoins générant des intérêts, ces monnaies numériques qui versent un rendement, pourraient retirer jusqu’à 6,6 000 milliards de dollars des comptes bancaires classiques.

Ce risque lié aux stablecoins pourrait affecter l’octroi de crédits locaux et le système financier dans son ensemble. Les régulateurs précisent qu’un changement majeur ne se produira pas du jour au lendemain. Néanmoins, cet avertissement illustre l’inquiétude croissante face à la manière dont la finance numérique transforme désormais le secteur bancaire.

Qu’est-ce que les stablecoins générant des intérêts ?

Les stablecoins sont des cryptomonnaies adossées à un actif stable, comme le dollar américain. Certains d’entre eux offrent désormais un intérêt sur les avoirs, à l’instar d’un compte d’épargne bancaire.

Pour la plupart des personnes, cela représente un choix attractif : elles peuvent percevoir un rendement sans avoir à gérer les banques ou des comptes d’investissement complexes. Mais pour les banques, cela pourrait vider leurs dépôts si un grand nombre de clients transfèrent simultanément leur argent.

Comment les banques pourraient être affectées

Si d’importantes sommes passent des dépôts bancaires vers les stablecoins, les banques disposeraient de moins de fonds à prêter. Les banques locales, qui dépendent des dépôts pour accorder des crédits immobiliers et des prêts aux petites entreprises, pourraient également rencontrer ce problème.

Elles pourraient être contraintes d’augmenter les taux d’intérêt pour fidéliser leurs clients. Elles pourraient aussi devoir revoir leurs méthodes de gestion des fonds et des risques.

Les régulateurs surveillent la situation

Les régulateurs américains suivent la situation de près. Ils estiment qu’un flux massif et soudain est peu probable. Cependant, ils envisagent de nouvelles règles pour encadrer les stablecoins et protéger le système financier.

Cela inclut des obligations de reporting plus claires, des protections renforcées pour les déposants, et une surveillance accrue pour éviter les pertes soudaines. L’objectif est de maintenir l’élan d’innovation tout en garantissant la sécurité des banques.

Pourquoi les banques doivent rester vigilantes

Cet avertissement montre que la finance numérique n’est plus un enjeu mineur. Les stablecoins générant des intérêts pourraient transformer l’ensemble du système bancaire, surtout si leur adoption continue de croître.

Les clients peuvent être attirés par des rendements plus élevés, mais ce sont les banques qui pourraient en subir les conséquences. Comprendre ces évolutions est essentiel pour toute personne ayant des dépôts, des crédits ou des investissements en actifs numériques.

L’avenir de la finance numérique

Même si le scénario d’un transfert de 6,6 000 milliards de dollars vers les stablecoins reste hypothétique, il met en lumière une tension croissante entre banques et finance numérique. Les banques, les régulateurs et les investisseurs doivent donc s’adapter.

De plus, cette montée du risque lié aux stablecoins générant des intérêts illustre un changement structurel dans la finance. La manière dont les régulateurs et les banques y répondront influencera non seulement l’octroi de crédits locaux, mais aussi l’économie au sens large.