Les marchés reculent avec le resserrement de la liquidité et la baisse des cryptomonnaies avant des données économiques majeures

L’atmosphère sur les marchés mondiaux a basculé vers une prudence marquée. La liquidité se contracte dans l’attente de publications économiques importantes, notamment les prochains résultats de NVIDIA et les données retardées sur les emplois non agricoles aux États-Unis. Le S&P 500 est passé sous sa moyenne mobile à 50 jours, signe d’un affaiblissement des actions. L’or recule également, suivant le mouvement des cryptomonnaies, ce qui traduit un désengagement plus large des actifs risqués.

Les marchés crypto n’ont pas échappé à la tendance. Le bitcoin a perdu son support à 93 000 dollars et se négocie autour de 91 000 dollars. Ethereum est tombé sous les 3 000 dollars. L’indice « Crypto Fear and Greed » affiche 11, un niveau de peur extrême. Ce type de lecture annonce généralement une hausse de la volatilité et une réticence accrue des investisseurs, surtout avant des signaux politiques importants.

Résultats de NVIDIA et emploi américain

Les actionnaires se préparent aux résultats de NVIDIA prévus le 19 novembre. Les attentes restent élevées, et les analystes anticipent une forte progression du chiffre d’affaires, portée par la demande en intelligence artificielle. Mais les tensions commerciales et le ralentissement de la demande en semi-conducteurs demeurent des risques. Un rapport décevant pourrait provoquer de nouvelles liquidations d’actifs.

Le rapport sur l’emploi américain a été retardé en raison d’une fermeture partielle de l’administration. Les analystes prévoient une forte baisse des créations d’emplois en octobre. Si cela se confirme, ce serait le signe d’un marché du travail en repli et raviverait les craintes de récession. Les investisseurs surveillent de près la position de la Réserve fédérale, alors que les anticipations d’une baisse des taux en décembre sont passées sous les 50 %.

Nouvelles ventes sur les plateformes crypto

Les marchés des cryptomonnaies poursuivent leur repli après la perte de momentum du bitcoin ces dernières semaines. Les altcoins suivent le mouvement, tandis que le BTC évolue à environ 30 % de son sommet. Tout ne recule pas pour autant. Horizen, Monero et Dash, des jetons axés sur la confidentialité, ont progressé ces derniers jours, profitant d’un regain d’intérêt lié à de nouveaux débats réglementaires sur la confidentialité dans la finance numérique.

La domination du bitcoin atteint 59,3 %, ce qui confirme que l’actif phare continue de dicter la direction du marché. Les investisseurs institutionnels poursuivent leurs achats malgré la contraction du marché global. MicroStrategy a acquis plus de 8 000 BTC récemment et détient désormais près de 650 000 bitcoins. Ce niveau de confiance institutionnelle constitue un point d’appui dans un environnement volatil.

Gouvernance d’Uniswap

Dans un contexte de forte turbulence, l’activité de gouvernance s’intensifie dans la finance décentralisée. Uniswap avance sur la mise en place de sa proposition de « fee switch », qui ajouterait une commission de protocole sur plusieurs pools. Le plan prévoit également un mécanisme de brûlage des jetons UNI. Le vote est attendu à partir du 19 novembre. L’annonce a fait grimper le prix de l’UNI de 50 % ces derniers jours.

L’introduction de frais de protocole pourrait redéfinir les incitations de liquidité dans l’ensemble de la DeFi. C’est un signe de transition vers un renforcement de la valeur du jeton et la préservation d’une gouvernance décentralisée.

Perspectives de marché : davantage de risques ou répit à venir ?

Le marché se trouve à un carrefour critique, sous une pression macroéconomique accrue et un sentiment extrême. Les niveaux actuels du bitcoin serviront de supports clés, déterminant la prochaine phase de consolidation ou une nouvelle correction. Le mois de novembre est historiquement favorable au marché crypto, mais les signaux d’alerte se multiplient.

Certains segments restent prometteurs, notamment dans la confidentialité et les innovations en matière de gouvernance, mais la tendance demeure étroitement liée aux facteurs macroéconomiques. Avec une liquidité en recul et des risques persistants, volatilité et opportunités se préparent en parallèle.