Les conseillers en investissement doublent leurs positions en ETF Ethereum par rapport aux hedge funds

Selon de nouvelles données fournies par Bloomberg Intelligence, les conseillers en investissement disposent désormais de plus du double d’exposition aux ETF Ethereum par rapport aux gestionnaires de hedge funds. Au deuxième trimestre 2025, les dépôts 13F montrent que les conseillers en investissement détenaient pour un total de 1,35 milliard de dollars d’ETF, tandis que les hedge funds détenaient 639 millions de dollars. Il s’agit d’une avancée significative de plus de 700 millions de dollars, illustrant un fort mouvement d’intérêt institutionnel pour Ethereum.

Pourquoi cette tendance est importante

La prééminence des conseillers en investissement dans l’exposition aux ETF ne se résume pas à une question de chiffres. En général, les conseillers adoptent une approche diversifiée et à long terme pour leurs clients particuliers et fortunés, tandis que les hedge funds sont connus pour leurs stratégies à haut risque et haut rendement. Cet écart suggère qu’Ethereum passe d’un actif spéculatif à une composante réelle des stratégies formelles d’allocation de portefeuille. Les tendances historiques renforcent cette hypothèse. Si Ethereum suit une trajectoire similaire, l’exposition aux ETF via les conseillers pourrait croître non seulement au-delà des 1,35 milliard actuels, mais atteindre plusieurs dizaines de milliards dans les prochaines années.

De plus, Ethereum présente des caractéristiques spécifiques qui le rendent particulièrement attractif pour les conseillers : des rendements de staking compris entre 4,5 % et 5,2 %, un écosystème de finance décentralisée (DeFi) en pleine expansion, et une liste croissante d’applications institutionnelles et de tokenisation par des banques et institutions financières comme Goldman Sachs et UBS.

Potentiel de croissance et impact sur le marché

L’exposition actuelle totale de 2,44 milliards de dollars aux ETF reste relativement faible par rapport aux actifs traditionnels, mais la tendance est encourageante. Les conseillers représentent plus de 55 % de l’exposition agrégée, signe de confiance dans l’intégration d’Ethereum au sein du système financier du futur, que ce soit via la DeFi, les actifs tokenisés ou le staking. Si les conseillers allouent seulement 1 à 2 % de leurs actifs sous gestion, qui s’élèvent à 10 000 milliards de dollars, aux ETF Ethereum, cela pourrait entraîner l’afflux de plusieurs dizaines de milliards de dollars supplémentaires.

Perspectives futures

Les dépôts 13F offriront un aperçu trimestriel précieux, mais le véritable test interviendra avec la publication des dépôts du troisième trimestre 2025, prévue vers la mi-novembre. Si les positions des conseillers continuent de croître de manière régulière par rapport à celles des hedge funds, ce sera un signe clair d’un changement de paradigme dans l’attitude des investisseurs institutionnels envers Ethereum. La tendance actuelle reflète la trajectoire d’adoption des ETF observée pour le Bitcoin et indique que les ETF pourraient devenir un élément clé des portefeuilles diversifiés dans le secteur de la conseil financier.