Le pari audacieux de BlackRock pour tokeniser les ETF

Par

Triparna Baishnab

about 2 hours ago

Le plan de BlackRock visant à tokeniser les ETF devrait révolutionner la finance en permettant des échanges 24h/24 et 7j/7, un règlement instantané et en débloquant 16 000 milliards de dollars.

Le pari audacieux de BlackRock pour tokeniser les ETF

À retenir

Résumé généré par l'IA, examiné par la rédaction.

BlackRock prévoit de tokeniser les ETF pour permettre des échanges 24h/24 et 7j/7 et un règlement instantané, reliant la finance traditionnelle (TradFi) et la DeFi.
La tokenisation convertit les actions ETF en jetons numériques sur des blockchains publiques ou des réseaux interopérables comme le réseau Canton.
Les ETF tokenisés réduisent considérablement le délai de règlement de T+2 à quasi instantané (T+0), améliorant l'efficacité et réduisant les coûts jusqu'à 30 %.
Cette stratégie s’aligne sur les directives de la SEC sur les titres tokenisés de 2025, exigeant que les actifs conservent un statut juridique hors chaîne.

BlackRock est le plus grand gestionnaire d’actifs au monde, avec plus de 10 000 milliards de dollars d’actifs sous gestion. L’entreprise envisage désormais de tokeniser les fonds négociés en bourse (ETF) comme première étape d’une profonde révolution dans la gestion et l’échange des produits financiers traditionnels. Ce projet innovant vise à tirer parti de la technologie blockchain, qui permettrait de négocier les ETF 24 heures sur 24 et de les régler instantanément, en rupture totale avec les systèmes anciens encore dominants sur le marché.

L’essor des ETF tokenisés

Dans le cadre de la tokenisation, les droits de propriété d’actifs traditionnels sont convertis en jetons numériques stockés sur une blockchain, comme des parts d’ETF. Ces jetons représentent une forme de propriété fractionnée, sont négociables en continu et peuvent s’intégrer dans le fonctionnement des protocoles de finance décentralisée (DeFi). Cette innovation permet un règlement instantané, une interopérabilité avec les contrats intelligents et offre un nouveau niveau de flexibilité et d’efficacité.

Comment fonctionne la technologie

Pour concrétiser cette vision, BlackRock étudie à la fois des blockchains ouvertes comme Ethereum et des réseaux interopérables comme Canton Network. Cette innovation supprimerait le délai de règlement en T+2, où les transactions d’ETF se règlent traditionnellement en deux jours ouvrés, afin de permettre un règlement quasi instantané. Selon des rapports du secteur, cette approche pourrait réduire les coûts opérationnels jusqu’à 30 % et offrir un accès aux investisseurs du monde entier, même en dehors des heures d’ouverture du marché.

DeFi et capitaux institutionnels

Les ETF tokenisés libéreront d’importants volumes de liquidité pour les protocoles DeFi en servant de garanties réglementées générant du rendement. L’intégration de la finance traditionnelle à la DeFi ouvre non seulement de nouveaux marchés, mais contribue aussi à renforcer la confiance dans les systèmes décentralisés grâce à l’instauration d’une supervision et d’un contrôle plus structurés par BlackRock.