Le Congrès américain pousse la SEC à autoriser le Bitcoin dans les plans 401(k)

Les législateurs à Washington accentuent la pression sur la Securities and Exchange Commission pour ouvrir la voie au Bitcoin et aux autres actifs numériques dans les plans de retraite américains. Cette initiative s’inscrit dans un virage politique plus large, surtout après que le président Donald Trump a demandé à la SEC et aux agences fédérales d’élargir les options d’investissement proposées aux épargnants des 401(k).

Une lettre officielle envoyée le 11 décembre montre que la dynamique est réelle. Des membres du House Financial Services Committee ont demandé au président de la SEC, Paul Atkins, de mettre à jour des règles en vigueur depuis longtemps et qui limitent aujourd’hui l’accès des comptes de retraite aux cryptomonnaies. Leur message est clair : des millions d’Américains veulent plus de choix, et les régulateurs doivent moderniser le cadre pour refléter l’évolution des marchés.

Les législateurs s’appuient sur la directive de Trump concernant la retraite

La dernière démarche du Congrès suit directement l’ordre exécutif publié en 2025 par la Maison-Blanche, intitulé « Democratizing Access to Alternative Assets for 401(k) Investors ». Le texte demande aux agences d’élargir la gamme de produits d’investissement disponibles dans les plans de retraite, en citant explicitement les cryptomonnaies aux côtés de l’immobilier et du capital-investissement. Les législateurs ont repris cet argument, estimant que les épargnants restent enfermés dans un cadre obsolète et devraient pouvoir choisir des actifs adaptés à leur tolérance au risque et à leurs objectifs de long terme.

Ils souhaitent également que la SEC élargisse la définition d’« investisseur accrédité ». Plutôt que de limiter cette catégorie aux personnes à haut patrimoine, le Congrès propose d’autoriser ceux disposant de qualifications pertinentes, d’une expérience professionnelle ou de certifications spécialisées. Si cette réforme était adoptée, des enseignants, ingénieurs, infirmiers ou travailleurs qualifiés pourraient accéder à des classes d’actifs autrefois réservées aux plus fortunés.

La SEC montre des signes d’assouplissement vis-à-vis de la crypto

Ce regain de pression politique intervient alors que la SEC laisse entrevoir un changement de posture sur les actifs numériques. Sous la présidence de Paul Atkins, l’agence s’est éloignée de la ligne d’application stricte observée les années précédentes. Atkins a déclaré publiquement qu’une large part des cryptomonnaies ne devrait pas être considérée comme des titres financiers. Une distinction clé qui faciliterait leur intégration dans les plans de retraite.

Il a également lancé le « Project Crypto », une initiative visant à clarifier les classifications des actifs numériques, les règles de négociation et les normes de conservation. Les responsables affirment que l’objectif est de mettre en place des garde-fous pour protéger les épargnants tout en offrant au secteur un cadre réglementaire plus clair. La SEC examine aussi des réformes plus larges qui pourraient moderniser les procédures d’approbation des nouveaux produits d’investissement, y compris des options liées aux cryptomonnaies dans les comptes de retraite.

Une demande croissante face à un scepticisme persistant

Même si les responsables politiques avancent, les critiques avertissent que cette évolution pourrait exposer les retraités à des fluctuations de marché importantes. Selon eux, la volatilité des cryptomonnaies en fait un choix risqué pour l’épargne de long terme, surtout pour des travailleurs qui ne maîtrisent pas toujours les variations de prix. Pourtant, les gestionnaires de plans de retraite constatent une demande en hausse, notamment chez les plus jeunes salariés qui souhaitent voir des actifs numériques intégrés dans les menus de leurs 401(k).

Si les régulateurs finissent par approuver des options Bitcoin dans les plans de retraite, le changement pourrait transformer la manière dont les Américains épargnent et la place des cryptomonnaies dans la finance traditionnelle. Pour l’heure, la décision appartient à la SEC, et le Congrès laisse clairement entendre qu’il attend une action de sa part.