La MAS de Singapour reporte les règles bancaires crypto de Bâle à 2027

La Banque centrale de Singapour, l’Autorité monétaire de Singapour (MAS), a décidé de reporter d’un an la mise en œuvre des nouvelles règles de capital bancaire liées aux cryptomonnaies. Initialement prévues pour le 1er janvier 2026, ces règles entreront désormais en vigueur le 1er janvier 2027, voire plus tard. Cette décision intervient alors que les régulateurs poursuivent l’évaluation de l’impact des risques liés aux actifs crypto sur le système financier dans son ensemble.

La mise à jour a été annoncée dans un résumé de consultation publié le 9 octobre. Selon le document, la MAS vise à offrir aux banques et institutions financières locales plus de temps pour aligner leurs cadres internes sur les normes mondiales du Comité de Bâle sur le contrôle bancaire (BCBS) concernant l’exposition aux actifs crypto.

Pourquoi ce report est important

Le cadre du Comité de Bâle, intitulé « Traitement prudentiel des expositions aux crypto-actifs », a été introduit fin 2022, après une série d’effondrements notables dans le secteur des cryptomonnaies. Il impose des exigences strictes en matière de capital aux banques détenant des actifs numériques. Essentiellement, il exige que les institutions financières détiennent un certain montant de capital réglementaire pour couvrir leurs expositions aux crypto-actifs, similaire aux exigences pour les actifs bancaires traditionnels.

Alors que de nombreuses juridictions ont commencé à se conformer, Singapour a choisi une approche prudente. Ce report suggère que la MAS souhaite garantir la stabilité financière et la préparation aux risques avant d’appliquer ces normes. Selon le résumé de la consultation, les banques ayant une exposition existante ou prévue aux crypto-actifs doivent continuer à interagir avec la MAS et discuter du traitement prudentiel approprié de leurs avoirs jusqu’à l’entrée en vigueur officielle des nouvelles régulations.

Cette position mesurée reflète l’engagement de Singapour à maintenir un système financier solide et transparent tout en soutenant l’innovation. La MAS a depuis longtemps positionné le pays comme un hub pour le développement responsable de la fintech et des actifs numériques, en équilibrant clarté réglementaire et flexibilité pour les acteurs du marché.

Contexte régional et comparaisons

Le mouvement de Singapour intervient alors que Hong Kong et d’autres centres financiers régionaux avancent avec leurs propres cadres basés sur Bâle. Le régulateur bancaire de Hong Kong a déjà commencé à mettre en œuvre des exigences de capital similaires pour les crypto-actifs, indiquant un calendrier d’adoption plus agressif. Cependant, la décision de la MAS ne reflète aucun hésitation, mais plutôt de la précision. Les régulateurs singapouriens ont constamment souligné la nécessité de garanties solides et de tests approfondis avant un déploiement complet.

Cette approche a contribué à maintenir la réputation du pays comme l’une des juridictions financières les plus fiables au monde, même en période de cycles crypto volatils. L’année supplémentaire accordée donnera également aux banques locales plus de temps pour renforcer leurs systèmes de gestion des risques, améliorer les processus de collecte de données et affiner les modèles d’évaluation des expositions aux actifs crypto. Compte tenu de l’évolution rapide des produits financiers basés sur la blockchain, la MAS semble vouloir s’assurer que les banques ne se précipitent pas dans la conformité sans disposer de l’infrastructure adéquate.

Préparation à la phase suivante

Le résumé de consultation de la MAS réaffirme que les normes de Bâle pour les actifs crypto restent une priorité. L’autorité a souligné qu’une fois mises en œuvre, ces règles permettront de créer un cadre cohérent et sensible aux risques pour la gestion des actifs numériques par les banques. D’ici là, la MAS continuera de surveiller les évolutions du marché crypto et de l’environnement réglementaire mondial.

La banque centrale devrait également publier de nouvelles directives pour accompagner la transition des banques avant le déploiement prévu en 2027. Par cette démarche, Singapour réaffirme son intention de rester alignée sur les normes bancaires mondiales tout en maintenant sa résilience financière. Ce report pourrait repousser le calendrier, mais il garantit que, lorsque les règles entreront en vigueur, le système financier du pays sera prêt à gérer les risques liés aux crypto-actifs avec précision et confiance.