Circle s’associe à Finastra pour la compensation bancaire en USDC

Le nouveau partenariat de Circle avec Finastra constitue l’un des signaux les plus clairs à ce jour que les stablecoins s’installent au cœur de la banque traditionnelle. La plateforme de Finastra traite déjà plus de 5 000 milliards de dollars de transactions transfrontalières par jour. L’intégration directe du règlement en USDC dans ce système supprime des couches de banques correspondantes et réduit les délais de règlement de plusieurs jours à quelques secondes. Il s’agit en pratique d’un module qui permet aux banques de conserver leurs infrastructures existantes en monnaie fiduciaire tout en réglant en dollars numériques là où la rapidité et l’efficacité sont déterminantes.

La portée est immense. Finastra compte plus de 8 000 clients dans 130 pays, dont presque la totalité des 50 plus grandes banques mondiales. Cette envergure fait de l’accord une véritable porte d’entrée de l’USDC dans la finance traditionnelle. L’USDC de Circle est déjà en circulation à plus de 65 milliards de dollars en août, en hausse de 90 % sur un an. Il détient désormais 28 % du marché des stablecoins adossés à des monnaies fiduciaires, juste derrière Tether. Dans ce contexte, l’intégration de l’USDC dans une plateforme gérant des flux quotidiens de plusieurs milliers de milliards pourrait accélérer rapidement son adoption.

La compensation bancaire en USDC réduit coûts et délais des paiements transfrontaliers

Ce partenariat illustre également l’évolution des paiements mondiaux. Les entreprises et les banques se disent de plus en plus frustrées par les coûts et les délais du modèle SWIFT, qui peut facturer entre 20 et 50 dollars par transaction avec des règlements étalés sur plusieurs jours. Le règlement via stablecoin abaisse ces coûts à moins d’un dollar et rend les transferts quasiment instantanés. La possibilité d’opérer 24h/24 et 7j/7 sans contrainte d’horaires bancaires représente un avantage certain. Cela redéfinit aussi la gestion de la liquidité entre les différentes régions.

Ce mouvement s’inscrit dans une tendance plus large. PayPal a lancé son propre service de stablecoin, l’USDC ne fait qu’aller dans le même sens. Stripe a misé un milliard de dollars sur l’orchestration des stablecoins, et le jeton interne de JPMorgan règle désormais un milliard de dollars par jour. Hors des États-Unis, des banques de Colombie à l’Europe testent leurs propres versions. La réglementation suit également le rythme. Aux États-Unis, le GENIUS Act impose désormais une couverture par réserves totales. En Europe, MiCA a fixé des standards uniformes. Et en Asie, des cadres sont en cours d’élaboration pour encourager l’innovation tout en posant des garde-fous.

L’avantage compétitif de Circle : transparence et partenariats

Cela place Circle dans une position concurrentielle solide. Ses atouts sont clairs : conformité réglementaire, audits mensuels et réserves transparentes. Les clients institutionnels considèrent ces éléments comme indispensables. Parallèlement, Circle développe un effet de réseau grâce à des partenariats avec Mastercard, OKX et SBI Group. Près de la moitié des institutions financières expérimentent déjà les stablecoins pour les paiements transfrontaliers. Le règlement en USDC ne ferait que renforcer l’adoption grâce à la transparence. L’adoption par les entreprises du Fortune 500 a déjà triplé sur un an. Les fondations sont posées.

Prévisions de croissance pour les stablecoins

Le contexte de marché n’est pas exempt de turbulences. Le cours de Circle a légèrement reculé le jour de l’annonce, reflétant la faiblesse générale du marché crypto, et non les fondamentaux de l’accord. Bitcoin et Ethereum ont également cédé du terrain. Mais les chiffres de Circle racontent une autre histoire : le chiffre d’affaires a progressé de 53 % sur un an, les revenus de réserves sont solides et les volumes d’USDC dépassent désormais 1 000 milliards de dollars par mois. Les projections estiment que le marché des stablecoins atteindra 1 200 milliards de dollars d’ici 2028.

La conclusion majeure est que les stablecoins ne sont plus périphériques. Cet accord place l’USDC au cœur même des paiements mondiaux, faisant passer le règlement numérique de la phase de test à une composante intégrée du système. Les banques obtiennent un moyen de moderniser leurs opérations sans remplacer leurs réseaux existants. Circle consolide sa position de principal lien entre finance traditionnelle et règlement sur blockchain. Et pour les stablecoins, c’est une étape de plus vers leur rôle de fondement des transferts d’argent transfrontaliers.