Bitcoin atteint une zone de compression alors que les analystes prévoient une rupture des flux d’ETF

Le 8 juillet, le Bitcoin fluctue entre 100 000 et 110 000 dollars. Toutefois, les experts prévoient que cette période de calme pourrait se terminer prochainement. Divers signaux sur la chaîne suggèrent maintenant une rupture imminente, appuyée par une demande institutionnelle importante et une volatilité maîtrisée.

Image 1 : Delta de volume cumulé par bourse (produits dérivés) mis en évidence par Kyledoops

Le Bitcoin est coincé dans une plage étroite depuis plus de six semaines, Binance Derivatives montrant une pression de vente constante depuis 45 jours. En dépit des ventes à découvert considérables, le BTC a résisté à la ligne de franchissement, variant autour des 108 000 $. D’après l’analyste @kyledoops, ces ventes continues sans interruption indiquent que les grands acheteurs prennent en charge la pression. Historiquement, de telles stagnations de prix ont une propension à se conclure par un resserrement abrupt.

Les indicateurs de volatilité signalent un mouvement imminent

Axel Adler Jr. souligne une disposition technique cruciale : un resserrement des bandes de Bollinger. L’écart actuel entre les limites supérieure et inférieure n’est plus que de 7,7 %, atteignant l’un des plus bas niveaux observés durant ce cycle ascendant. Ces compressions sont souvent suivies de fluctuations importantes des prix.

Image 2 : Plage des bandes de Bollinger du Bitcoin mise en évidence par Axel Adler Jr.

Parmi les six contractions semblables détectées durant ce cycle, quatre ont connu des reprises immédiates tandis que deux ont subi de légers repliements avant de continuer. Adler souligne que la configuration est fortement en faveur d’une rupture à la hausse, surtout dans un contexte macroéconomique orienté à la hausse.

Le BTC est toujours sous-évalué, selon le multiple de Mayer

En se basant sur cela, le Bitcoin Mayer Multiple est un indicateur d’évaluation à long terme qui met en relation le prix avec sa moyenne mobile sur 200 jours.

Image 3 : Le multiple de Mayer de Bitcoin mis en évidence par Axel Adler Jr.

Actuellement, l’indicateur est positionné à 1,1x, ce qui le situe dans une zone neutre. Toutefois, cela reste en dessous du niveau de 1,5x généralement lié à une situation de surachat. Ceci implique que le BTC demeure sous-évalué par rapport aux précédents marchés en hausse, ce qui lui offre un potentiel de croissance.

Les achats institutionnels se poursuivent malgré la volatilité

Les flux d’ETF apportent un soutien supplémentaire. Selon Cas Abbé, les ETF Bitcoin cotés aux États-Unis ont acheté pour 216,5 millions de dollars de BTC le 7 juillet. Les ETF Ethereum ont quant à eux gagné 62,1 millions de dollars. Ce chiffre intervient même après la baisse des cours du BTC et de l’ETH ce jour-là. Abbé affirme que cela reflète la confiance des investisseurs institutionnels, qui ne semblent pas perturbés par la récente volatilité des politiques commerciales. Selon lui, « un mois de juillet joyeux est toujours d’actualité ».

La rupture dépend d’un niveau technique clé

Le modèle technique très surveillé, Power-of-3, est actuellement en cours. Le Bitcoin continue de croître et nécessite un clôture hebdomadaire au-dessus de 110 000 $ pour valider une nouvelle tendance à la hausse à court terme. Abbé met en évidence que la baisse volatile est désormais contenue grâce aux flux constants provenant des ETF et aux acquisitions de BTC par les entreprises.

En somme, le marché présente plusieurs indicateurs préfigurant un changement notable. Le soutien aux ETF, la compression technique, les signaux de sous-évaluation et l’atténuation des pressions vendeuses convergent. Les opérateurs de marché tiennent désormais la barre des 110 000 $ pour un point de décision crucial. Un franchissement à la hausse pourrait raviver la tendance haussière, alors qu’un manque de rupture pourrait garder le BTC dans son intervalle actuel. Quoi qu’il arrive, une transition significative paraît sur le point de se produire.