Altcoin Season 3.0 en vue alors que les small caps signalent un changement de marché

La « Altcoin Season 3.0 » est considérée comme un indicateur clé auquel les passionnés de crypto accordent une attention particulière. Cette phase correspond au moment où les cryptomonnaies alternatives surperforment le Bitcoin, avec souvent des rendements exponentiels. La spéculation s’appuie sur les récents mouvements des actions américaines à petite capitalisation, l’indice Russell 2000 et son ETF associé, l’iShares Russell 2000 (IWM), affichant des signaux haussiers.

Importance des small caps

Les actions de petite capitalisation donnent également un aperçu de l’appétit pour le risque des investisseurs. Le Russell 2000, qui suit environ 2 000 sociétés à faible capitalisation, sert d’indicateur de l’optimisme concernant la croissance économique. Au 25 août 2025, l’IWM se négociait à 234,83 USD, dans une fourchette sur 52 semaines de 171,73 à 244,98 USD, avec un ratio cours/bénéfice de 15,22. Les analystes lui attribuent une recommandation d’achat fort, ce qui suggère une possible reprise de la croissance.

Connexion avec le marché crypto

Traditionnellement, l’appétit pour le risque augmente sur les marchés classiques, ce qui entraîne des flux vers des actifs spéculatifs comme les cryptomonnaies. Les analystes s’appuient sur des signaux techniques dans les graphiques de capitalisation des altcoins, tels que la figure « Cup & Handle » ou les croisements du MACD, souvent associés à un croisement baissier dans la domination du Bitcoin. Ces signaux apparaissent fréquemment juste avant de vastes rallyes des altcoins, laissant penser qu’une rotation vers ce segment pourrait se produire prochainement.

Source : Analyse de Crypto Rover sur X

Même si l’historique montre pourquoi une nouvelle saison des altcoins est envisageable, le marché reste très volatil. Les small caps comme les altcoins sont sujets à des corrections soudaines, ce qui rend la gestion du risque indispensable. Les investisseurs devraient privilégier la diversification et des fondamentaux solides plutôt que de se reposer uniquement sur les figures techniques.

Différences avec les cycles précédents

Contrairement aux précédentes phases haussières, le marché crypto bénéficie aujourd’hui d’un intérêt institutionnel croissant et d’une réglementation mieux définie aux États-Unis comme en Europe. Les hedge funds, family offices et même des sociétés cotées en bourse allouent désormais une partie de leur portefeuille aux cryptos, ce qui pourrait amplifier un rallye initié par les altcoins. Les progrès en matière de conformité renforcent également l’attrait des cryptos aux yeux d’investisseurs plus traditionnels.

Perspectives pour fin 2025

Si l’environnement macroéconomique et monétaire reste stable et que la liquidité continue de soutenir les actions à petite capitalisation, le marché crypto pourrait connaître une percée d’ici le dernier trimestre 2025. L’évolution des taux d’intérêt, la trajectoire de l’inflation et la stabilité du prix du Bitcoin seront des facteurs centraux dans le développement de l’Altcoin Season 3.0.

Malgré l’enthousiasme, la volatilité reste un risque certain. Les altcoins, tout comme les small caps, sont fortement exposés aux tendances de volatilité. La gestion du risque doit donc rester une priorité. Les investisseurs gagneraient à adopter une approche diversifiée et à accorder plus de poids aux fondamentaux de long terme qu’aux seuls signaux techniques, souvent limités au court terme.