Vietnam planea sanciones para quienes usen exchanges de criptomonedas sin licencia

Vietnam está endureciendo su postura frente a la actividad cripto no regulada. El Ministerio de Finanzas del país ha publicado un borrador de decreto que propone multas para individuos y empresas que operen con activos digitales en plataformas sin licencia. La propuesta está abierta a comentarios públicos y marca un giro hacia una aplicación más estricta de la normativa.

Según el borrador, las personas podrían enfrentar multas de hasta 30 millones de dong vietnamitas, aproximadamente 1.200 dólares. Las instituciones podrían recibir sanciones de hasta 200 millones de dong, unos 7.580 dólares. El gobierno afirma que el objetivo es poner orden en un mercado cripto de rápido crecimiento, que hasta ahora opera en gran medida fuera del marco regulatorio formal.

Amplio rango de infracciones cubiertas por el borrador

El decreto no solo apunta al comercio sin licencia, sino que también establece sanciones para una amplia gama de violaciones en el sector de activos digitales. Esto incluye incumplir normas sobre propiedad extranjera, ofrecer información engañosa y no reportar datos requeridos a los reguladores. Las sanciones más severas se aplicarán a infracciones graves.

Entre estas se incluyen ofrecer productos a inversores no elegibles, no cumplir con los requisitos de seguros y ocultar o omitir información clave. Los proveedores de servicios que no verifiquen la identidad de sus clientes podrían enfrentar multas entre 50 y 70 millones de dong. La propuesta también contempla a inversores extranjeros, que podrían ser sancionados con hasta 100 millones de dong por violar normas de transferencia de fondos o presentar informes de transacciones falsos en Vietnam.

La ofensiva llega antes de que se licencie un exchange local

El momento de la propuesta ha llamado la atención. Vietnam todavía espera su primer exchange cripto doméstico oficialmente licenciado. Según declaraciones previas del gobierno, ninguna plataforma local ha cumplido aún los requisitos de licencia.

El marco piloto limita las aprobaciones a cinco exchanges, cada uno debe cumplir estrictas normas de capital y ser mayoritariamente propiedad de instituciones reguladas. Se espera que las primeras licencias se otorguen a principios de 2026. Una vez que las plataformas aprobadas entren en funcionamiento, el comercio fuera de los venues autorizados podría enfrentar acciones legales en seis meses.

Esto pone a millones de usuarios en una posición complicada. Se estima que Vietnam cuenta con alrededor de 17 millones de usuarios de criptomonedas, la mayoría de los cuales actualmente dependen de plataformas offshore como Binance, Bybit y MEXC, que operan sin licencias locales. Con un flujo anual de criptomonedas cercano a los 100.000 millones de dólares, una gran parte de esa actividad podría enfrentar sanciones bajo el nuevo sistema.

Impulso hacia el cumplimiento marca nueva fase del mercado cripto vietnamita

El borrador también pone un fuerte énfasis en el cumplimiento normativo. Se exige realizar verificaciones KYC adecuadas, normas más estrictas de publicidad y controles reforzados contra el lavado de dinero. Los estándares se alinean estrechamente con las directrices del Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI).

Este cambio sugiere que Vietnam se está preparando para una economía cripto regulada, más que para una prohibición total. Las autoridades parecen enfocadas en canalizar la actividad hacia plataformas aprobadas y desalentar el comercio en mercados grises.

Para los usuarios, el mensaje es cada vez más claro: la era del acceso fácil a exchanges no regulados podría estar llegando a su fin. Para los proveedores de servicios, la carrera ya comenzó para cumplir con las estrictas normas de licencia y cumplimiento de Vietnam antes de que se implemente plenamente la aplicación de la ley.