Riesgo en las tesorerías de Bitcoin: Galaxy advierte de fuertes pérdidas

Galaxy Digital ha lanzado una advertencia contundente a las empresas que mantienen grandes tesorerías en Bitcoin. La compañía describió el entorno actual como una “fase darwiniana”, en la que solo las firmas más sólidas y prudentes lograrán sobrevivir. Según Galaxy, el colapso de las primas y el elevado apalancamiento están convirtiendo posiciones antes rentables en pérdidas significativas.

La advertencia llega en un periodo de fuerte volatilidad, donde los bruscos movimientos del precio de Bitcoin han amplificado los riesgos para las compañías que dependen en gran medida de sus tenencias cripto.

Qué significa “fase darwiniana” para Galaxy

El término refleja un escenario de supervivencia del más apto. Las empresas que sobreapalancaron sus posiciones en Bitcoin afrontan ahora una presión financiera considerable. A medida que las primas de los productos de préstamos respaldados por Bitcoin se hunden, las posiciones apalancadas que parecían seguras están pasando a generar pérdidas.

El mensaje sugiere que solo las firmas con una gestión de riesgos sólida, carteras diversificadas y reservas de capital suficientes podrán soportar la tormenta actual.

Primas en caída y riesgos de apalancamiento

Las primas en el mercado de Bitcoin se han reducido por varios factores, entre ellos la menor demanda de productos apalancados y un aumento del escrutinio regulatorio. Las empresas que pidieron prestado utilizando sus tenencias de Bitcoin como garantía se enfrentan ahora a un doble problema: la caída del valor del activo y mayores obligaciones de reembolso.

Esta combinación ha provocado una cascada de pérdidas para algunas firmas de gestión de tesorería, lo que ha llevado a Galaxy a emitir su advertencia. Tanto inversores como directivos están siendo instados a revisar sus estrategias y prepararse para un periodo prolongado de tensión.

Implicaciones para las empresas con tesorerías en Bitcoin

Para las compañías que mantienen grandes reservas de Bitcoin, esta advertencia es relevante. Muchas daban por hecho que el crecimiento a largo plazo del activo las protegería de la volatilidad a corto plazo. Sin embargo, Galaxy subraya que el apalancamiento puede convertir beneficios en pérdidas casi al instante.

El mensaje es claro: las empresas deben centrarse en la liquidez, las reservas de capital y la gestión del riesgo. Aquellas que dependan únicamente de estrategias apalancadas y de alto riesgo podrían no sobrevivir a una turbulencia prolongada en el mercado.

Lecciones para los inversores

Los inversores particulares también pueden extraer conclusiones de la advertencia de Galaxy. Aunque se dirige principalmente a grandes firmas, el principio de fondo se aplica a todos los que invierten en Bitcoin. El apalancamiento puede multiplicar las ganancias, pero también las pérdidas, especialmente en mercados volátiles.

Los expertos recomiendan una gestión cuidadosa de la cartera, diversificación y comprender bien los riesgos de pedir prestado contra activos cripto. La actual “fase darwiniana” es un recordatorio claro de que los mercados de criptomonedas pueden ser implacables.

Riesgos futuros para las empresas de Bitcoin

El riesgo que señala Galaxy apunta a una posible depuración en el segmento de tesorerías en Bitcoin. Se espera que las compañías con una disciplina financiera sólida resistan, mientras que las más débiles y sobreapalancadas podrían afrontar consecuencias severas.

A medida que persista este riesgo, tanto las empresas como los inversores tendrán que replantear sus estrategias, dar prioridad a la gestión del riesgo y centrarse en la sostenibilidad.