Las stablecoins con rendimiento desafían al sistema bancario de EE. UU.

El consejero delegado de Bank of America, Brian Moynihan, ha advertido de que las stablecoins que ofrecen intereses podrían sacar enormes cantidades de dinero de los bancos estadounidenses. En su opinión, hasta 6 billones de dólares podrían abandonar el sistema bancario si los usuarios se pasan a estos activos digitales.

Su advertencia llega en un momento en el que las stablecoins empiezan a ofrecer algo que los bancos rara vez hacen: altos intereses con acceso rápido al dinero.

Por qué las stablecoins están atrayendo atención

Las stablecoins son monedas digitales vinculadas al valor del dólar estadounidense. Algunas plataformas ya pagan intereses por ellas, y estos rendimientos suelen alcanzar el 5% o más.

La mayoría de las cuentas de ahorro ofrecen mucho menos y muchas siguen pagando menos del 1% de interés. Para los usuarios comunes, la elección resulta sencilla: pueden ganar más manteniendo pleno acceso a su dinero.

Las stablecoins también permiten transferencias instantáneas y facilitan el envío de fondos en cualquier momento. No es necesario esperar a horarios bancarios ni a aprobaciones.

Cómo esto podría perjudicar a los bancos tradicionales

Los bancos dependen de los depósitos para conceder préstamos. Utilizan los ahorros de los clientes para financiar créditos, hipotecas y líneas de financiación, por lo que cuando los depósitos caen, prestar dinero se vuelve más difícil.

Moynihan afirmó que un traslado masivo hacia las stablecoins podría reducir la capacidad de los bancos para conceder préstamos. Además, esto podría elevar los costes de financiación para empresas y hogares, lo que a su vez presionaría al alza los tipos de interés de los préstamos.

Reacción pública: ¿miedo o competencia?

Muchas personas en internet discrepan de la advertencia. En X, usuarios sostienen que los bancos temen a la competencia, no al riesgo. Argumentan que durante décadas los bancos controlaron el ahorro y los pagos.

Las stablecoins ahora ofrecen herramientas que antes estaban limitadas a los bancos. Entre ellas, pagos rápidos, mejores rendimientos y acceso global, por lo que sus defensores dicen que este cambio devuelve el poder a los usuarios.

Aun así, otros señalan algunos problemas. Las stablecoins no siguen las mismas normas que los bancos. Carecen de seguros de depósitos y están sujetas a una supervisión más laxa, lo que genera riesgos si los mercados se vuelven inestables.

La regulación decidirá el desenlace de las stablecoins

Los legisladores estadounidenses ya están debatiendo nuevas leyes sobre stablecoins. Estas normas podrían determinar quién puede emitirlas y cómo deben gestionarse las reservas. Además, las versiones que pagan intereses podrían enfrentarse a controles aún más estrictos.

Los bancos reclaman reglas sólidas, mientras que las empresas cripto buscan flexibilidad, y el resultado será lo que defina el futuro del dinero digital.

Una señal clara de cambio

Los comentarios de Moynihan muestran hasta qué punto este asunto se ha vuelto serio. Las stablecoins con rendimiento ya no están en la periferia del sistema financiero: ahora lo desafían de forma directa. La batalla por los depósitos ha comenzado y su desenlace afectará a bancos, al sector cripto y a los usuarios de a pie por igual.