La inflación en EE. UU. cae por debajo del 2% y se disparan las expectativas de recortes de tasas en los mercados cripto

La inflación en Estados Unidos ha caído oficialmente por debajo del objetivo histórico del 2% de la Reserva Federal, lo que ha reavivado el entusiasmo en los mercados financieros y de criptomonedas. Según Crypto Rover, los datos de inflación en tiempo real muestran ahora un crecimiento de los precios de alrededor del 1,8%, lo que marca un cambio significativo en el panorama macroeconómico tras años de endurecimiento agresivo.

Este avance apunta a un posible punto de inflexión en la política monetaria. Que la inflación se enfríe por debajo del objetivo suele dar a la Reserva Federal margen para alejarse de una política restrictiva y avanzar hacia recortes de tasas, un movimiento que los mercados han esperado con impaciencia a lo largo de 2025.

Datos alternativos de inflación apuntan a un enfriamiento más rápido

La cifra de inflación citada en la publicación procede de Truflation, un índice de inflación en tiempo real que sigue los precios mediante fuentes de datos alternativas, incluidas entradas basadas en blockchain y precios de alta frecuencia. A diferencia de los datos oficiales del IPC que publica la Oficina de Estadísticas Laborales, Truflation se actualiza de forma continua y a menudo capta antes las tendencias de desinflación.

Aunque las estimaciones actuales del IPC oficial siguen rondando el 2,5–2,6%, la brecha entre los datos tradicionales y los indicadores en tiempo real sugiere que la inflación podría estar cayendo más rápido de lo que reconocen los responsables políticos. Los mercados tienden a anticiparse a la confirmación oficial y reaccionan con rapidez ante las primeras señales de cambios macroeconómicos.

Por qué una inflación por debajo del 2% lo cambia todo

Cuando la inflación cae por debajo del objetivo de la Fed, se debilita la justificación para mantener tasas de interés elevadas. El doble mandato de la Reserva Federal prioriza la estabilidad de precios y el empleo, y una inflación inferior al 2% ha presionado históricamente a los responsables políticos para estimular el crecimiento en lugar de frenarlo.

En ciclos anteriores, condiciones similares condujeron a una relajación decidida. En 2019, la inflación se acercó a los niveles objetivo, lo que llevó a la Fed a recortar las tasas en 75 puntos básicos en cuestión de meses. Ese giro de política inyectó liquidez en los activos de riesgo y sentó las bases para movimientos explosivos tanto en la renta variable como en las criptomonedas.

Recortes de tasas y el comportamiento histórico de Bitcoin

Bitcoin ha respondido de forma consistente de manera positiva a una política monetaria más laxa. Unas tasas de interés más bajas reducen el atractivo de instrumentos con rendimiento, como los bonos, y al mismo tiempo aumentan la demanda de activos escasos y no soberanos. Durante el ciclo de flexibilización de 2019, Bitcoin se revalorizó más de un 150% tras el giro de la Fed.

Los mercados cripto interpretan la caída de la inflación como un anticipo de una expansión de la liquidez. Incluso las expectativas de recortes de tasas suelen impulsar la rotación de capital hacia Bitcoin y las altcoins mucho antes de los anuncios oficiales, a medida que los traders descuentan unas condiciones financieras más favorables.

El sentimiento del mercado se vuelve marcadamente alcista

La reacción en las comunidades centradas en las criptomonedas refleja este guion histórico. Cada vez más traders describen los niveles recientes del precio de Bitcoin como un suelo de ciclo confirmado, mientras que las expectativas de una renovada flexibilización cuantitativa dominan las conversaciones.

El optimismo va más allá de Bitcoin. Las altcoins, que tienden a superar al mercado durante expansiones impulsadas por la liquidez, están ganando protagonismo a medida que los inversores se posicionan para un entorno más favorable al riesgo. Unas tasas más bajas suelen impulsar el apetito especulativo, beneficiando a los activos de mayor beta en todo el ecosistema cripto.

Se refuerza el panorama de política de la Reserva Federal

Aunque la Reserva Federal aún no ha confirmado recortes de tasas, una inflación por debajo del objetivo refuerza el argumento a favor de una relajación de la política a comienzos de 2026. Si las próximas publicaciones oficiales del IPC validan esta tendencia, aumentará la presión sobre la Fed para actuar con decisión.

La presencia del presidente Jerome Powell en el relato subraya la relevancia de este momento. Los mercados creen cada vez más que la Fed priorizará el impulso económico frente a una política restrictiva, especialmente a medida que se diluyen los riesgos inflacionarios y persisten las preocupaciones sobre el crecimiento global.