Informe afirma que asesores de Bank of America pueden recomendar hasta un 4% en Bitcoin

Bank of America ha actualizado su política de gestión de patrimonios, permitiendo a sus asesores financieros recomendar una asignación limitada a productos vinculados a Bitcoin. A partir del 5 de enero, los asesores podrán sugerir exposición a activos digitales en un rango del 1% al 4% para clientes elegibles, según los informes.

Este movimiento marca un cambio claro respecto a la postura anterior del banco. Antes, los clientes podían adquirir productos relacionados con criptomonedas por su cuenta, pero los asesores no podían recomendarlos de manera proactiva. El cambio aplica en todas las principales plataformas de asesoría del banco, ampliando ahora el acceso formal a Bitcoin dentro de carteras tradicionales.

Alcance del cambio y productos aprobados

La guía actualizada aplica a más de 15.000 asesores, incluyendo los de Merrill Lynch, Bank of America Private Bank y Merrill Edge. El enfoque estará en un grupo limitado de fondos cotizados en bolsa (ETF) de Bitcoin listados en EE. UU., en lugar de la posesión directa de criptomonedas.

Los productos aprobados incluyen iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock, Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) de Fidelity, Bitcoin ETF (BITB) de Bitwise y Bitcoin Mini Trust (BTC) de Grayscale.

Estos fondos ya se negocian en bolsas reguladas y son ampliamente utilizados por inversores institucionales. Al limitar las recomendaciones a ETFs spot, el banco busca reducir riesgos operativos y de custodia, al tiempo que ofrece a los clientes exposición a los movimientos de precio de Bitcoin. Los asesores deben evaluar la idoneidad según el perfil financiero y la tolerancia al riesgo de cada cliente.

Orientación sobre riesgos y justificación de la asignación

La dirección de inversión de Bank of America destacó que Bitcoin sigue siendo un activo volátil. Chris Hyzy, director de inversiones del banco para banca privada, señaló que una asignación pequeña puede ser adecuada para inversores interesados en temas de innovación y que puedan tolerar fluctuaciones de precio.

Según la guía interna, el extremo inferior del rango del 1% al 4% está destinado a carteras conservadoras, mientras que asignaciones más altas podrían ajustarse a clientes con mayor capacidad de riesgo y horizontes de inversión más largos.

El banco enfatizó que la exposición a Bitcoin debe complementar, no reemplazar, activos principales como acciones y bonos. Los asesores deben discutir posibles caídas, riesgos de liquidez e incertidumbre regulatoria al presentar opciones relacionadas con Bitcoin. La política no obliga a tener exposición a cripto y deja la decisión final en manos de los clientes.

Parte de un cambio institucional más amplio

El movimiento de Bank of America lo alinea más estrechamente con pares como Morgan Stanley y Fidelity Investments, que ya emitieron directrices sobre asignaciones limitadas en criptomonedas. BlackRock también ha descrito previamente una pequeña exposición a Bitcoin como un posible diversificador de cartera.

La decisión aumenta la presión sobre los rezagados en la gestión de patrimonios en EE. UU., incluyendo firmas como Wells Fargo y Goldman Sachs, que han adoptado enfoques más cautelosos.

Observadores de la industria señalan que la tendencia refleja una creciente demanda de los clientes más que un cambio repentino en el apetito por el riesgo. Aunque el rango de asignación sigue siendo modesto, el cambio de política indica una aceptación institucional más profunda de Bitcoin como activo invertible. Actualmente, Bank of America enmarca la exposición a cripto como opcional, controlada y con riesgo estrictamente gestionado, en lugar de especulativa o marginal.